リスクのある価値とは何ですか？

いくつかの異なるタイプの金融機関による市場リスクの測定として使用される

リスクの価値には、特定の投資機会で発生すると予想される最大損失の量が含まれます。 リスクのある値は、3つの基本的なコンポーネントまたはパラメーターを使用して計算されます。これらはすべて、堅実な経済指標と見なされます。 リスクのある値を決定することは一般的な慣行であり、指定された期間内に特定のセキュリティで発生すると予想される最悪のシナリオを予測するプロセスの一部としてよく使用されます。 最初の要因は、金融機関がセキュリティを保持するために必要な期間に関係しています。 時期期と呼ばれることもあるこの要因は、パフォーマンスの投影の時間枠を確立するのに役立ちます。 時間の地平線は、24時間、10日間の連続した期間からの範囲です、または1暦年まで。 好みのタイムホライズンは、しばしば戦略を採用している金融機関のタイプに依存します。 たとえば、貸し手は、1年間に基づいてリスクのある価値を実行することを選択できます。これは、貸し手が投資家にクレジットを拡大する潜在的なリスクを判断するのに役立つためです。

リスクのある値を決定する2番目の要因は、信頼レベルです。 基本的に、信頼レベルは、セキュリティが最大損失に到達し、それを超えると予想されない時間の期間内の時間の量です。比較的高い信頼レベルは、投資のボラティリティがやや限られており、安定した成長に合理的な期待があることを示しています。 信頼レベルは通常、市場の動向に直接対処するものではありませんが、この要因は全体的なプロセスで説明されています。

3番目のパラメーターまたは基礎要因fまたは、リスクの価値に到達することは、計算で利用される通貨単位での解決に関係しています。 これは比較的重要でない要因のように思えるかもしれません。 ただし、通貨の選択は、引用された期間のセキュリティのパフォーマンスを理解し、予測するために非常に重要です。 ボラティリティは、予測からの標準的または予想される逸脱、および予想される予想外の不足とともに、オープン市場での特定の通貨のパフォーマンスの変化によって直接影響を受けます。 したがって、時間の期間中は比較的安定していると予想される通貨の使用が望ましいです。

リスクのある価値のポイントは、投資ポートフォリオに戻ります。 投資は、損失を生み出すよりもはるかに頻繁に収益を生み出すと予想されるプロセスです。 リスクのある値を適切に計算することで、ポートフォリオの損失を減らし、より大きなリターンを実現するためにポートフォリオを配置するのに役立ちます。