Co bych měl hledat v prospektu IPO?

Počáteční veřejnou nabídkou (IPO) Prospekt je zpráva připravená společností, když se snaží získat kapitál od investorů prodejem akcií společnosti na veřejnost. Prospekt IPO podrobně popisuje důvody IPO, jak společnost plánuje využívat získaný kapitál a rizikové faktory zapojené do podnikání. Pečlivé hodnocení prospektu IPO může pomoci potenciálnímu investorovi vyhýbat se společnosti, která hledá peníze, aby se zachránila z obtížné finanční situace nebo umožnila některým akcionářům prodat své vlastnictví ve společnosti. Obsahuje mnoho podrobností o společnosti a jejím podnikatelském prostředí a zvažuje mnoho možných rizik. Potenciální investor by se měl zaměřit na učení o nedávném výkonu společnosti a na důvody IPO.

Obecně by měl investor hledat společnost, která je „problémem“, tj. Entita, která je zisková a roste s dobře spravovanými operacemi, žádná nadměrná podpora a bez nedávných hlavních problémů. V části prospektu IPO s názvem „Souhrnné konsolidované finanční údaje“ budou uvedeny nejnovější finanční výsledky společnosti; V části s názvem „Diskuse a analýza řízení“ poskytují vedoucí pracovníci společnosti analýzu rozvahy. Příjmy za běžný rok, který je menší než předchozí rok nebo ziskový rozpětí za běžný rok, který je nižší než v předchozím roce, mohou být varovným signálem, pokud tyto problémy nejsou přiměřeně vysvětleny analýzou řízení. Pokud účetní firma vyjadřuje jakékoli výhrady týkající se finančních postupů společnosti nebo její schopnosti zůstat v podnikání v „Zprávě nezávislých auditorů“, je to také hlavní varovná značka.

V sekci s názvem „Použití výnosu“, čtenářnajde prohlášení společnosti o tom, jak má v úmyslu využít kapitál získaný IPO. Pokud bude kapitál použit k splácení dluhů nebo na nákup akcií od dřívějších investorů, může to naznačovat, že společnost má problémy s udržováním peněžních toků nebo že dřívější investoři jsou nepříjemně zachovávat své investice do společnosti. Pozitivnější možností by bylo zamýšlené využití kapitálu k rozšíření nebo upgradu zařízení pro očekávaný růst. Pokud chce společnost modernizovat zpracovatelské zařízení nebo počítačové systémy, jedná se také o využití kapitálu, které by mohlo být podrobně popsáno v Prospektu IPO.

Dalším zvážením prospektu IPO je prostředí, ve kterém společnost působí. Pokud produkuje pouze jeden produkt s omezeným potenciálním trhem, ovlivní to jeho konečný úspěch. Společnosti, které se spoléhají na pouze jednoho nebo několik hlavních zákazníků, mohou mít také vážné potíže, pokud tito zákazníci berou své podnikání jinde. Potenciální reguLatorní změny nebo čekající soudní spory mohou mít také dopad na budoucí růst. Všechny tyto potenciální problémy by měly být stanoveny v sekci nazvané „rizikové faktory“.

Osoba, která přezkoumává prospekt IPO, by měla provést dostatečné studium a vyšetřování, aby se s společností a jejím provozním prostředím vyhovovaly. Další analýzy poskytované investičními bankami a upisovateli mohou potenciálnímu investora pomoci, protože tyto analýzy jsou připraveny finančními odborníky, kteří se zabývají hodnocením finančního zdraví společností. Pokud má investor stále obavy, může odpovědi na odpovědi přímé obavy pro společnost nebo investiční bance zastupující IPO.