Hvad er reelle indstillingsanalyse?

Real Options Analysis (ROA) er et udtryk i finansiering, der primært gælder for en mulighed for at udforme, dumpe, oppustes eller minimere en kapitalinvestering. Processen med ROA kan hjælpe med at forlade investeringsmuligheder åbne og derved gøre det muligt for investoren at udforske andre potentielt mere risikable muligheder. Dette kan gøres via ROA uden at investoren skal begå langsigtet til disse spekulationer. Det muliggør analyse, mens man finder investeringsstoppunkter.

Metoderne og teknikkerne, der er involveret i reelle indstillingsanalyse, kan strækkes fra virksomhedsfinansieringsapplikationer til generel beslutningstagning under usikkerhed. Forsknings- og udviklingsledere er egnede til at bruge ROA for at finde ud af den bedste investeringsplan for deres virksomhed. Et eksempel på en ikke-virksomhedsbrug til ROA kan være beslutningen om at arbejde efter uddannelsen fra gymnasiet eller til at tilmelde sig et universitetsprogram. ROA tvinger individet eller gruppen til at være entydig over antagelserne i deres fremskrivninger.

Forskere inden for erhvervslivet og den økonomiske strategi har antydet, at en række virksomhedsbeslutninger bedst kan undersøges og dissekeres gennem processen med reel mulighedsanalyse. Disse beslutninger inkluderer ofte opsigelse af delte ventures, administration og kontrol af flere multinationale fremstillingsforeninger og investeringer i venturekapitalarenaen. En almindelig tråd, der forbinder denne slags beslutninger, er deres iboende to-trins progression. For det første foretages en relativt lille investering, der giver investoren mulighed for at deltage i venturen. Derefter, efter at have skaffet mere viden om projektet, vil investoren beslutte, om de vil øge det investerede beløb.

Mange af standardmetoderne til kapitalbudgettering er ofte i kontrast til reelle indstillinger -analyse. Et eksempel på dette er i en proces kaldet netto nutidsværdi (NPV). NPV overvejer hovedsageligt kunDe mest sandsynlige resultater og ignorerer i det væsentlige andre mere fleksible muligheder. Iboende med NPV -metoden er, at det tager for givet, at ledelsen vil være passiv, når der er forpligtet sig til deres investering. ROV formoder i stedet det modsatte: at ledelsen vil være en aktiv deltager i deres investering med hensyn til at ændre og ændre projektet.

Professor Stewart Myers fra Massachusetts Institute of Technology's Sloan School of Management i USA får æren for at opfinde udtrykket "Real Option" i 1977. Siden den tid har Real Options Analysis ændret for at afspejle tendenser på markedet. Det grundlæggende mål med ROA -planer har været tilbage, at det til alle formål forsøger at foretage fremskrivninger om fremtiden.