Was ist ein Cash Flow Note?
Eine Kapitalflussrechnung ist eine Art Finanzvertrag, der als Dokumentation einer Schuld dient, die der Kreditnehmer dem Kreditgeber zur Rückzahlung zusagt. Banknoten dieser Art werden in einer Vielzahl unterschiedlicher Situationen verwendet, einschließlich Einzelhandelsgeschäften, Immobiliengeschäften und sogar gerichtlichen Vergleichen. Die Rückzahlungsbedingungen sind in der Regel mit dem voraussichtlichen Eingang von Geldern beim Kreditnehmer verbunden, die mehr oder weniger zur Tilgung der Schuldverpflichtung verpfändet sind.
Eines der gebräuchlichsten Beispiele für eine Business Cash Flow Note ist das Ausleihen von Geldern gegen die Forderungen für einen bestimmten Abrechnungszeitraum. Bei diesem Antragsteller würde der Darlehensgeber einem Schuldner auf der Grundlage des Nennwerts der Rechnungen, die der Darlehensnehmer an seine Kunden ausgestellt hat, einen Vorschuß gewähren. Die Bedingungen der Kapitalflussrechnung würden es dem Schuldner ermöglichen, dem Kreditgeber entweder die vollständige Zahlung vorzulegen, sobald die Rechnungen vollständig bezahlt sind, oder eine Reihe von Ratenzahlungen über einen bestimmten Zeitraum auszustellen. In der Regel werden an verschiedenen Punkten zwischen der Ausgabe des Darlehens und dem Erfüllungstag Zinsen auf den fälligen Saldo erhoben. Während einige Vereinbarungen vorsahen, dass die Zahlungen auf den einzelnen Rechnungen direkt an den Kreditgeber weitergeleitet werden, verlassen sich die meisten darauf, dass der Schuldner den Empfang dieser Zahlungen abwickelt und den Schein dann direkt auszahlt.
Einer der Vorteile einer Kapitalflussrechnung ist das unmittelbare Geld, das durch die Vereinbarung generiert wird. Anstatt auf den Eingang der erwarteten Mittel zu warten, kann der Schuldner jetzt andere Schuldverpflichtungen begleichen und dabei möglicherweise verspätete Gebühren und Zinsaufwendungen vermeiden. Diese Art der Kreditvergabe an Dritte ist ebenfalls relativ einfach zu arrangieren und muss nicht regelmäßig eingerichtet werden, was häufig bei Vorschüssen auf Forderungen der Fall ist, die von einem Factoring-Unternehmen gekauft wurden. Für Unternehmen, die kurzfristig Bargeld benötigen, um ihre Schulden jetzt und nicht später begleichen zu können, ist diese einmalige Darlehensvereinbarung eine hervorragende Option.
Es gibt auch ein paar mögliche Nachteile für den Cashflow-Vermerk. Für den Fall, dass der Schuldner den gemäß den Bedingungen geliehenen Betrag nicht zurückzahlen kann, besteht eine gute Chance, dass zusätzliche Zinsen und Strafen auf den ausstehenden Saldo erhoben werden. Dies könnte jegliche Mittel, die infolge des Vorschusses eingespart wurden, vollständig ausgleichen. Darüber hinaus könnte die Nichteinhaltung der Bestimmungen der Kapitalflussrechnung die Fähigkeit des Schuldners beeinträchtigen, künftig finanzielle Unterstützung zu erhalten, und möglicherweise die Bonität des Unternehmens im Allgemeinen beeinträchtigen.