Was sind abgeleitete Preismodelle?

Derivative Preismodelle sind Techniken, die von Investoren verwendet werden, um zu versuchen, ein objektives Maß für den wahren Wert eines Derivate zu finden.Dies wird dann mit seinem tatsächlichen Marktpreis verglichen, um festzustellen, ob es eine würdige Investition darstellt.Jedes Modell berücksichtigt unterschiedliche bekannte Faktoren, die das Derivat beeinflussen.Während derivative Preismodelle objektiv funktionieren, ist die Auswahl der vom Modell abgedeckten Faktoren selbst subjektiv.

Ein Derivat ist eine finanzielle Vereinbarung, die auf einem zugrunde liegenden Vermögenswert basiert.In den meisten Fällen basiert diese Vereinbarung auf einer Transaktion, die zu einem zukünftigen Datum mit dem Vermögenswert stattfindet, jedoch mit einem im Voraus festgelegten Preis.Die Differenz zwischen dem vereinbarten Preis für die Transaktion und dem tatsächlichen Marktpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts zum Zeitpunkt der Transaktion bestimmt normalerweise, welche Partei im Geschäft einen Gewinn erzielt.Beispiele für Derivate sind Futuresabkommen, Optionsabkommen und Swaps.Sobald eine Derivatvereinbarung getroffen wurde, können die beteiligten Parteien ihre Zinsen daran verkaufen, die als Handel mit dem Vertrag bezeichnet werden.

Jemand, der über den Kauf eines Derivats in Betracht ziehtdie möglichen Belohnungen.Eine Möglichkeit, dies zu tun, besteht darin, Ableitungsmodelle zu verwenden.Diese Versuche, herauszufinden, was für ein fairer Preis für das Derivat im gegenwärtigen Moment wäre.Dies kann dann mit dem aktuellen Marktpreis für das Derivat verglichen werden, das durch Nachfrage und Angebot bestimmt wird.Dies berücksichtigt sechs Faktoren.Diese Faktoren sind: Wie lange das Derivat vor dem Transaktionstermin, dem aktuellen Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts, dem festen Transaktionspreis unter dem Derivat, welche Dividenden der Anleger durch den Kauf eines Derivats anstatt des zugrunde liegenden Vermögenswerts verpasst, läuftselbst die Zinsen, die gespart wurden, indem sie nicht sofort für den zugrunde liegenden Vermögenswert und die Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswerts bezahlen müssen.

Während das Konzept des Modells relativ einfach ist, ist die Mathematik, die zur Berechnung verwendet wird, relativ detailliert, und die Erzeugung eines Diagramms, das die potenzielle faire Preise zeigt, umfasst ein dreidimensionales Diagramm.Glücklicherweise erleichtern Computerprogramme es viel einfacher, Werte mit Ableitungspreismodellen zu berechnen.Solche Programme ermöglichen auch Variationen von Modellen, unabhängig davon, ob sie auf ein völlig neues Modell wechseln oder ein vorhandenes Modell optimieren, um einen individuellen Faktor stärker zu betonen.