Was sind Ableitungsmodelle?

Derivative Preismodelle sind Techniken, die von Investoren verwendet werden, um zu versuchen, ein objektives Maß für den wahren Wert eines Derivats zu finden. Dies wird dann mit seinem tatsächlichen Marktpreis verglichen, um festzustellen, ob es eine würdige Investition darstellt. Jedes Modell berücksichtigt unterschiedliche bekannte Faktoren, die das Derivat beeinflussen. Während die derivativen Preismodelle objektiv funktionieren, ist die Auswahl der vom Modell abgedeckten Faktoren selbst subjektiv. In den meisten Fällen basiert diese Vereinbarung auf einer Transaktion, die zu einem zukünftigen Datum mit dem Vermögenswert stattfindet, jedoch mit einem im Voraus festgelegten Preis. Die Differenz zwischen dem vereinbarten Preis für die Transaktion und dem tatsächlichen Marktpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts zum Zeitpunkt der Transaktion bestimmt normalerweise, welche Partei im Geschäft einen Gewinn erzielt. Beispiele für Derivate sind Futuresvereinbarungen, Optionsabkommen und Swaps. Sobald eine Derivatvereinbarung getroffen wurde, beteiligen sich die ParteienVED kann ihre Zinsen daran verkaufen, das als Handel mit dem Vertrag bezeichnet wird. Eine Möglichkeit, dies zu tun, besteht darin, Ableitungsmodelle zu verwenden. Diese Versuche, herauszufinden, was für ein "fairer" Preis für das Derivat im gegenwärtigen Moment wäre. Dies kann dann mit dem aktuellen Marktpreis für das Derivat verglichen werden, das durch Nachfrage und Angebot bestimmt wird.

Eines der bekanntesten Ableitungsmodelle ist das Black-Scholes-Optionspreismodell. Dies berücksichtigt sechs Faktoren. Diese Faktoren sind: Wie lange das Derivat vor dem Transaktionstermin, dem aktuellen Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts, des festen Transaktionspreises unter dem Derivat, welche Dividenden der Anleger durch den Kauf eines Derivats anstatt durch t fehlen, läuft.Er zugrunde liegende Vermögenswerte selbst, die Zinsen, die durch nicht sofort für den zugrunde liegende Vermögenswert und die Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswerts gerettet werden.

Während das Konzept des Modells relativ einfach ist, ist die Mathematik, die zur Berechnung verwendet wird, relativ detailliert, und die Erzeugung eines Diagramms, das den Bereich der potenziellen "fairen" Preise mit einem dreidimensionalen Diagramm beinhaltet. Glücklicherweise erleichtern Computerprogramme es viel einfacher, Werte mit Ableitungspreismodellen zu berechnen. Solche Programme ermöglichen auch Variationen von Modellen, unabhängig davon