Was ist ein Verlustvortrag?
Wenn ein Unternehmen in einem bestimmten Jahr einen Nettofinanzverlust erleidet, kann es in einigen Fällen aus steuerlichen Gründen vorteilhaft sein, diesen Verlust in zukünftigen Jahren geltend zu machen. Diese Bilanzierungsmethode wird als Verlustvortrag bezeichnet, da der steuerliche Verlust auf ein künftiges Steuerjahr „vorgetragen“ wird. Nach allgemein anerkannten Bilanzierungsgrundsätzen kann der Verlust bis zu sieben Jahre, in einigen Fällen bis zu 15 Jahre, vorgetragen werden. Die Nutzung der Verlustvortragstechnik ist ethisch und legal und manchmal sogar notwendig, muss jedoch mit Bedacht eingesetzt werden.
Mit dem Verlustvortrag soll ein Unternehmen seine Steuerschuld verringern. Wenn ein Unternehmen beispielsweise in einem bestimmten Jahr einen negativen Netto-Betriebsgewinn (NOI) erzielt, in einem der nächsten Jahre jedoch einen positiven NOI aufweist, kann das Unternehmen den Verlust in einem der profitablen Jahre geltend machen, wodurch sich der NOI verringert Steuern auf die Gewinne des Jahres gezahlt. Diese Technik ist besonders nützlich in Unternehmen und Sektoren, die typischerweise zyklisch sind, wie z. B. der Transportbranche. Einzelpersonen können auch den Verlustvortrag nutzen. Jegliche Nettokapitalverluste, die 3.000 US-Dollar (USD) überschreiten, können in zukünftige Jahre übertragen werden, um spätere Steuern auf Kapitalgewinne oder ordentliche Erträge auszugleichen. In jedem Jahr ist die Höhe der Kapitalverluste, die zur Verrechnung von Kapitalgewinnen verwendet werden können, unbegrenzt.
Mit einem Verlustvortrag ist jedoch ein geringes Risiko verbunden. Damit eine Person oder ein Unternehmen in einem späteren profitablen Jahr einen Verlust geltend machen kann, muss dieses profitable Jahr eintreten. Wenn das Unternehmen finanziell darunter leidet und in einigen Jahren möglicherweise nicht mehr da ist, wäre dies ein wichtiger Gesichtspunkt. Oder, wenn mehrere unrentable Jahre folgen, wird die Gelegenheit, den Verlust vorzutragen, vergangen sein. Den Verlust von einem Jahr für eine spätere Verwendung aufzubewahren, ist jedoch oft eine kluge Wahl, wenn Gewinne in der Prognose enthalten sind.
Große Unternehmen möchten möglicherweise zweimal überlegen, bevor sie den Verlustvortrag einsetzen, da die Dinge mit zunehmender Unternehmensgröße komplizierter werden können. Beispielsweise muss ein Unternehmen, dessen Aktien an der Börse gehandelt werden, die Auswirkungen eines Verlustvortrags auf seine Aktie sorgfältig abwägen. Die Gewinne und Verluste, die dem Internal Revenue Service (IRS) gemeldet werden, stimmen mit denen der öffentlichen Anteilseigner überein. Während es vorteilhaft sein kann, dem IRS nur wenig rentabel zu erscheinen, kann dies Aktionäre verwirren oder beunruhigen, die nicht wissen, dass der Übertrag stattgefunden hat. Ein Unternehmen, dessen Gewinne für einen Anleger merkwürdig niedrig erscheinen, könnte es schwerer haben, Investoren für den Kauf seiner Aktien zu gewinnen.