Was ist ein Private -Equity -Fonds?
Ein Private -Equity -Fonds ist eine von Privatinvestoren gebildete Investitionsgruppe. Diese Gruppen sind als begrenzte Partnerschaften strukturiert. Sie bieten wohlhabende Anleger eine Möglichkeit, große Summen mit reduzierten steuerlichen Verpflichtungen zu investieren, und die Größe ihrer Anlagen ermöglicht ihnen den Zugang zu Märkten, die kleinen Investoren nicht zur Verfügung stehen. Sie schaffen eine begrenzte Partnerschaft, in der sie die begrenzten Partner sind, was bedeutet, dass sie Renditen für Investitionen erhalten, aber keine direkte Kontrolle über die Vermögenswerte haben. Der Generalpartner, der diese Kontrolle hat, ist in der Regel eine von den primären Fondsinvestoren eingerichtete Gesellschaft mit beschränkter Haftung. Sie können ein externes Unternehmen einstellen, um als Manager des Fonds zu fungieren. Der Manager entscheidet, wie das Portfolio des Fonds erstellt wird. Es gibt jedoch zwei Möglichkeiten, in ein privates E zu investierenQuity Fund nach dem anfänglichen Verpflichtungszeitraum. Einer ist eine Sekundärfondsinvestition, bei der ein Anleger eine Aktie im Portfolio kauft, sobald er mit der Erkenntnis der Renditen begonnen hat. Dies ist erst verfügbar, nachdem der Fonds seine Verpflichtungen gegenüber den Primärfondsinvestoren erfüllt. Der zweite ist Co-Investment, der verfügbar ist, wenn ein Manager entscheidet, dass eine Investition für das Portfolio des Fonds zu groß ist, und die Primärfondsinvestoren auffordert, direkt in das Unternehmen zu investieren, indem sie ihr Geld mit dem des Fonds bündeln.
Die Arten von Investitionen, die ein bestimmter Fonds tätigen kann, werden in seiner Verfassung beschrieben. Gewinn ist nicht die einzige Überlegung. Private -Equity -Fonds -Manager können ihren Ruf beeinträchtigen, indem sie in moralisch fragwürdige Unternehmen investieren, da die Investitionen der Fonds über einfache Aktienkäufe hinausgehen - die Fonds werden an den Unternehmen beteiligt, in die sie investieren.
prIVate Equity Funds betreiben im Allgemeinen drei Arten von Investitionsverhalten: Buyouts, Risikokapital und Mezzaninfinanzierung. Bei Buyouts kauft der Private -Equity -Fonds ein fehlgeschlagenes Unternehmen und umstrukturiert es um, wodurch die Vorteile des Unternehmens umgewandelt werden. Risikokapitalinvestitionen sind Geldsumme, die Start-ups als Gegenleistung für einen Gewinnanteil gegeben haben. Die Mezzanine-Finanzierung, die hauptsächlich zur Finanzierung anderer Investitionsarten verwendet wird, ist nachgeordnete Schulden, die kurzfristige Renditen erzielen, die mit dem Cashflow des Unternehmens wachsen. Private Equity Fund -Investitionen sind riskant, und ihr Erfolg hängt von der Fähigkeit des Fondsmanagers ab, vielversprechende Aussichten zu identifizieren.