プライベートエクイティファンドとは何ですか？

プライベートエクイティファンドは、民間投資家によって設立された投資グループです。これらのグループは、限られたパートナーシップとして構成されています。彼らは、裕福な投資家が税義務を減らして多額の投資をする方法を提供し、投資の規模により、彼らは小規模投資家が利用できない市場へのアクセスを可能にします。彼らは、彼らがリミテッドパートナーである限られたパートナーシップを作成します。つまり、投資収益率を受け取りますが、資産を直接管理していません。その管理を持っているゼネラルパートナーは、通常、プライマリファンドの投資家によって設立された有限責任会社です。彼らは、ファンドのマネージャーとして行動するために外部のエンティティを雇うことがあります。マネージャーは、ファンドのポートフォリオの構築方法を決定します。

ファンドが一定レベルのコミットメントに達した後、通常、追加の投資に閉鎖されます。ただし、プライベートeに投資する2つの方法があります最初のコミットメント期間後のQuity Fund。 1つは、リターンの実現を開始したら、投資家がポートフォリオでシェアを購入する二次基金投資です。これは、ファンドがプライマリファンドの投資家に対する義務を満たした後にのみ利用可能です。 2つ目は共同投資です。これは、マネージャーがファンドのポートフォリオには投資が大きすぎると判断し、ファンドの投資家にファンドのお金をプールすることで会社に直接投資するよう求めています。

特定のファンドが行うことができる投資の種類は、その憲法で概説されています。利益は唯一の考慮事項ではありません。プライベートエクイティファンドマネージャーは、資金の投資は単純な株式購入を超えているため、道徳的に疑わしいビジネスに投資することで評判を傷つけることができます。

prIvate Equity Fundsは、一般に、買収、ベンチャーキャピタル、メザニンの資金調達の3種類の投資行動に従事しています。バイアウトでは、プライベートエクイティファンドは失敗した会社を購入し、それを再構築し、会社のターンアラウンドの利益を享受します。 Venture Capital Investmentsは、利益の割合と引き換えに、新興企業に与えられる金額です。主に他の種類の投資の資金調達に使用されるメザニンの資金調達は、会社のキャッシュフローとともに成長する短期的なリターンを生み出す劣後債務です。プライベートエクイティファンドの投資は危険であり、彼らの成功は、有望な見通しを特定するファンドマネージャーの能力に依存します。