Co je to fond soukromého kapitálu?

Fond soukromého kapitálu je investovací skupina vytvořená soukromými investory. Tyto skupiny jsou strukturovány jako partnerství s omezením. Poskytují bohatým investorům způsob, jak investovat velké částky se sníženými daňovými povinnostmi a velikost jejich investic jim umožňuje přístup na trhy, které nejsou k dispozici malým investorům. Vytvářejí omezené partnerství, ve kterém jsou omezeným partnery, což znamená, že dostávají výnosy z investic, ale nemají přímou kontrolu nad aktivy. Generální partner, který má tuto kontrolu, je obvykle společnost s ručením omezeným zřízenou investory primárního fondu. Mohou najmout externí subjekt, který bude působit jako manažer fondu. Manažer se rozhodne, jak vybudovat portfolio fondu.

Poté, co fond dosáhne určité úrovně závazku, je obvykle uzavřen pro další investice. Existují však dva způsoby, jak investovat do soukromého eFond Quity po počátečním období závazku. Jedním z nich je investice sekundárního fondu, do kterého investor koupí podíl v portfoliu, jakmile začal realizovat výnosy. To je k dispozici až poté, co fond splní své závazky vůči investorům primárního fondu. Druhým je spolupracovat, který je k dispozici, když se manažer rozhodne, že investice je pro portfolio fondu příliš velká, a žádá investory primárního fondu, aby investovali přímo do společnosti tím, že své peníze sdružovali s fondem.

Typy investic, které může jakýkoli konkrétní fond provést, jsou uvedeny v jeho ústavě. Zisk není jediným hlediskem. Správci fondů soukromého kapitálu mohou své pověsti poškodit investováním do morálně pochybných podniků, protože investice finančních prostředků přesahují jednoduché nákupy akcií - fondy se zapojí do společností, do kterých investují.

prFondy akciových fondů Ivate se obecně zapojují do tří typů investičního chování: výkupy, rizikový kapitál a financování mezzaninu. Při výkupcích nakupuje fond soukromého kapitálu neúspěšnou společnost a restrukturalizuje ji, čímž sklízí výhody obratu společnosti. Investice rizikového kapitálu jsou částky peněz poskytnutých začínajícím podnikům na oplátku za podíl zisku. Mezzaninové financování, které se primárně používá k financování jiných typů investic, je podřízený dluh, který přináší krátkodobé výnosy, které rostou s peněžními toky společnosti. Investice do soukromého kapitálu jsou riskantní a jejich úspěch závisí na schopnosti správce fondu identifikovat slibné vyhlídky.