Was ist eine Inflationsprämie?
Die Inflationsprämie ist eine Methode, die zum Investieren und Bankgeschäften verwendet wird, um den normalen Renditerendite für einen Vermögenswert oder eine Investition zu berechnen, wenn die allgemeinen Kosten von Waren und Dienstleistungen im Laufe der Zeit als Inflation bezeichnet werden. Die tatsächliche Rendite oder die reale Rendite bei einer Investition wird daher durch die Inflationsprämie reduziert, und diese Reduzierung ist tendenziell größer, je länger die Investition zur Reifung dauert. Ein Beispiel hierfür wäre eine staatliche Anleihe, die eine Rendite der Investition in einem Jahr um 5% erzielt, jedoch mit einer Inflationsprämie im Laufe desselben Jahres von 1% für die Preiseerhöhung. Dies reduziert die tatsächliche Rendite der Anleihe bis Ende des Jahres auf 4%. Das Inflationsrisiko hat einen erheblichen Einfluss auf den Wert von Investitionen im Laufe der Zeit, insbesondere wenn es sich um Investitionen mit einem sehr langen Horizont vor der Reife handelt. Regierungsanleihen, die 25 bis 30 Jahre dauern, können aufgrund einer Inflationsprämie über einen solchen tatsächlich weniger wert sind als die anfängliche InvestitionPeriode, der die geringe prozentuale Gewinnrendite für die Anleihe negiert. Aufgrund der Auswirkung der Inflation auf die nominale Rendite für jede Investition ist die Vorhersage der Inflationsrate im Laufe der Zeit ein wichtiger Bestandteil aller finanziellen Investitionen.
Da das Inflationsrisiko zu einer negativen Rendite oder einem Wertverlust für eine Investition führen kann, ist es für eine langfristige Sicherheit wie eine Anleihe wichtig, um die Inflation zu berücksichtigen, indem es an die Gutscheinrate binden. Der Gutscheinsatz ist die prozentuale Rendite der Anleihe basierend auf den laufenden Zinssätzen. Die Inflation erhöht die Zinssätze in der Wirtschaft insgesamt. Wenn die Rendite für Investitionen nicht angepasst wird, um diese im Laufe der Zeit zu kompensieren, verlieren sie den Wert.
Die Renditekurve für eine Investition berücksichtigt jedoch nicht nur die Inflationsprämie und die Zinssätze. Von gleicher Bedeutung ist das, was als Risikoprämie bezeichnet wird. Eine Risikoprämie ist eine Berechnung darüber, wie liKely Das Geschäft, in das investiert wurde, wird bankrott sein, während die Investition reift, wobei der gesamte Wert der Sicherheit verloren gehen könnte.
Wenn Investitionen, die an steigende Zinssätze wie Anleihen gebunden sind, sind diese Erträge auf dem sogenannten nominalen Zinssatz beruhen. Der nominale Zinssatz ist ein Wert, zu dem die Inflation ohne Berücksichtigung der Inflation eingeht. Um diese Nominalzinsrendite für eine Investition zu erhalten, werden drei weitere abbauende Faktoren addiert und von der angegebenen Rendite für die Investition abgezogen. Der nominale Zinssatz entspricht daher der reale Rendite der Investition, wenn sie ausgelöst wird.
Ein Beispiel dafür, wie dies berechnet wird, kann mit einer Anleihe veranschaulicht werden, die eine angegebene Rendite von 8% und in einem Jahr reift. Wenn der reale Zinssatz für das Jahr 1%beträgt, beträgt die Inflationsprämie 2%und die Risikoprämie 3%, die tatsächliche Rendite für die Anleihe oder den nominalen Zinssatz beträgt nur 2%, da alle anderen Faktorensind Kosten, die den Wert der Anleihe beeinträchtigen. In der Praxis ist es jedoch häufig der Fall, dass die Risikoprämie aus diesen Berechnungen gesenkt wird, wenn ein Unternehmen als sehr stabil und unwahrscheinlich angesehen wird, dass sie kurz oder langfristig aus dem Geschäft gehen. Da die Risikoprämien theoretischer sind als die tatsächlichen Kosten wie die Inflationsprämie oder das reale Zinsen, wenn sie in eine Nettoertrag berücksichtigt werden, sehen sie häufig den Gewinn für die Investition wie weniger aus, als sie tatsächlich als bei Einzahlungen ausgelöst werden.