Was ist tief im Geld?

Tief im Geld zeigt im Finanzmittel, dass der Ausübungspreis einer Option auf günstige Weise vom Aktienkurs des zugrunde liegenden Vermögenswerts wesentlich abweicht.Für eine Call -Option, die tief im Geld liegt, ist der Ausübungspreis erheblich niedriger als der Aktienkurs.Andererseits ist der Ausübungspreis für eine Put -Option, die tief im Geld liegt, deutlich höher als der Marktpreis der Aktie.In beiden Situationen kann der Optionsinhaber einen erheblichen Gewinn erzielen, wenn die Option ausgeübt wird.Um ein tiefes Geldszenario zu bilden, muss sich der Ausübungspreis je nach Optionsart um mindestens einen Ausübungspreis in die richtige Richtung unterscheiden.

Aktie für Unternehmen X zum Beispiel verkauft derzeit für 50 US -Dollar (USD) pro Aktie.Eine Call -Optionsvereinbarung mit einem Ausübungspreis von 25 USD und einer Put -Optionsvereinbarung mit einem Ausübungspreis von 75 USD wäre beide tief im Geld.Wenn der Anrufinhaber seine Option ausübt, profitiert er aus dem Kauf der Firma X -Aktie im Wert von 50 USD pro Aktie für nur 25 USD pro Aktie.Der Put -Inhaber profitiert auch aus seiner Option und verkauft seine Aktien zu 75 USD pro Aktie, wenn der aktuelle Wert nur 50 USD je Aktie beträgt.Optionen, die tief im Geld sind, besitzen einen inneren Wert, was die Unterschiede zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen Marktpreis darstellt, was häufig die Optionsinhaber dazu veranlasst, die Option für ihren inneren Wert zu verkaufen.

Das Hedge -Verhältnis, auch als Delta bekannt, ist ein Geschäftsverhältnis, das die Variationen des Marktpreises einer Aktie mit den übereinstimmenden Änderungen des inneren Wertes einer Option vergleicht.Wenn die Optionen tiefer in das Geld wechseln, nähert sich das Hedge -Verhältnis einem Wert von 1,0 für eine Call -Option und –1,0 für eine Put -Option.Dies bedeutet, dass der Marktpreis einer Aktie für jeden 1 USD erhöht, der Call -Optionswert auch 1 USD erhöht.Für eine PUT -Option ist das genaue Gegenteil wahr, wobei jeder 1 -USD -Anstieg des zugrunde liegenden Aktienkurs durch einen Rückgang des PUT -Optionswerts um 1 USD übereinstimmt.

Optionen können sich auch aus dem Geld tief bewegen.In einem solchen Fall hat eine Call -Option einen Ausübungspreis, der mindestens ein Ausübungspreis über dem aktuellen Marktpreis ihrer zugrunde liegenden Aktien liegt.Umgekehrt hat eine Put -Option, die tief aus dem Geld heraus ist, einen Ausübungspreis, der mindestens ein Ausübungspreisbetrag liegt als der aktuelle Marktpreis seiner zugrunde liegenden Aktien.Obwohl eine solche Option keinen intrinsischen Wert hat, hat sie immer noch einen Zeitwert, der auf ihrem Fälligkeitsdatum basiert.

Viele Investoren bewerben die Vorteile der Investition in den Geldaufruf oder die Option.In vielerlei Hinsicht ist es ähnlich wie bei Investitionen in die Aktien selbst.Zu den Vorteilen von Optionsinvestitionen im Vergleich zu Aktieninvestitionen gehören jedoch Hebel, begrenztes Risiko und niedrigere Kapitalanforderungen.Ein weiterer Vorteil ist das größere Gewinnpotential, das mit tief in den Geldoptionen verbunden ist.