Was ist tief im Geld?
Im Finanzen weist tief im Geld an, dass der Ausübungspreis einer Option auf günstige Weise vom Aktienkurs des zugrunde liegenden Vermögenswerts wesentlich abweicht. Für eine Call -Option, die tief im Geld liegt, ist der Ausübungspreis erheblich niedriger als der Aktienkurs. Andererseits ist der Ausübungspreis für eine Put -Option, die tief im Geld liegt, deutlich höher als der Marktpreis der Aktie. In beiden Situationen kann der Optionsinhaber einen erheblichen Gewinn erzielen, wenn die Option ausgeübt wird. Um ein tiefes Geldszenario zu bilden, muss der Ausübungspreis je nach Optionsart um mindestens einen Ausübungspreis in die richtige Richtung abweichen.
zum Beispiel verkauft Aktien für Unternehmen X derzeit für 50 US -Dollar (USD) pro Aktie. Eine Call -Optionsvereinbarung mit einem Ausübungspreis von 25 USD und einer Put -Optionsvereinbarung mit einem Ausübungspreis von 75 USDUSD wäre beide tief im Geld. Wenn der Anrufinhaber seine Option ausübt, profitiert er aus dem Kauf der Firma X -Aktie im Wert von 50 USD pro Aktie für nur 25 USD pro Aktie. Der Put -Inhaber profitiert auch aus seiner Option und verkauft seine Aktien zu 75 USD pro Aktie, wenn der aktuelle Wert nur 50 USD je Aktie beträgt. Optionen, die tief im Geld liegen, besitzen einen inneren Wert, was die Ungleichheit zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen Marktpreis darstellt, was häufig die Optionsinhaber dazu veranlasst, die Option für ihren inneren Wert zu verkaufen.
Das Hedge -Verhältnis, auch als Delta bezeichnet, ist ein Geschäftsverhältnis, das die Variationen des Marktpreises einer Aktie mit den übereinstimmenden Änderungen des intrinsischen Wertes einer Option vergleicht. Wenn die Optionen tiefer in das Geld wechseln, nähert sich das Hedge -Verhältnis einen Wert von 1,0 für eine Call -Option und –1,0 für eine Put -Option. Dies bedeutet, dass der Marktpreis einer Aktie für jeden 1 USD erhöht, der Call -Optionswert auch 1 USD erhöht. Für eine Put -Option dieDas genaue Gegenteil ist wahr, wobei jeder Anstieg des zugrunde liegenden Aktienkurs um 1 USD durch einen Rückgang des Put -Optionswerts um 1 USD übereinstimmt.
Optionen können sich auch aus dem Geld tief bewegen. In einem solchen Fall hat eine Call -Option einen Ausübungspreis, der mindestens ein Ausübungspreis über dem aktuellen Marktpreis ihrer zugrunde liegenden Aktien entspricht. Umgekehrt hat eine Put -Option, die aus dem Geld tief ist, einen Ausübungspreis, der mindestens ein Ausübungspreisbetrag liegt, der niedriger ist als der aktuelle Marktpreis der zugrunde liegenden Aktien. Obwohl eine solche Option keinen intrinsischen Wert hat, hat sie immer noch einen Zeitwert, der auf ihrem Fälligkeitsdatum basiert.
Viele Investoren bewerben sich mit den Vorteilen, in den Geldaufruf oder die Optionen zu investieren. In vielerlei Hinsicht ist es ähnlich wie bei Investitionen in die Aktien selbst. Zu den Vorteilen von Optionsinvestitionen im Vergleich zu Aktieninvestitionen gehören jedoch Hebel, begrenztes Risiko und geringere Kapitalanforderungen. Ein weiterer Vorteil ist das größere Potenzial für Gewinnmeisterschaftmit tief in den Geldoptionen.