O que é profundo no dinheiro?
Em finanças, profundamente no dinheiro indica que o preço de exercício de uma opção se desvia substancialmente do preço das ações do ativo subjacente de uma maneira favorável. Para uma opção de chamada profundamente no dinheiro, o preço de ataque é consideravelmente menor que o preço das ações. Por outro lado, para uma opção de venda profunda no dinheiro, o preço de exercício é significativamente maior que o preço de mercado das ações. Em ambas as situações, o titular da opção deve obter um lucro substancial se a opção for exercida. Para formar um profundo cenário de dinheiro, o preço de exercício deve diferir do preço de mercado em pelo menos um valor de preço de ataque na direção certa, dependendo do tipo de opção.
Por exemplo, as ações da empresa X atualmente são vendidas por US $ 50 em dólares (USD) por ação. Um contrato de opção de chamada com um preço de ataque de US $ 25 e um contrato de opção de put com um preço de exercício de US $ 75USD estaria profundamente no dinheiro. Se o detentor da chamada exercer sua opção, ele lucrará com a compra de ações da Companhia X avaliadas em US $ 50 por ação por apenas US $ 25 por ação. O titular também lucra com sua opção, vendendo suas ações a US $ 75 por ação quando o valor atual é de apenas US $ 50 por ação. As opções profundas no dinheiro possuem valor intrínseco, que é a disparidade entre o preço de exercício e o preço atual de mercado, muitas vezes solicitando que os detentores de opções vendam a opção por seu valor intrínseco.
A taxa de hedge, também conhecida como Delta, é uma taxa de negócios que compara as variações no preço de mercado de uma ação com as alterações correspondentes no valor intrínseco de uma opção. À medida que as opções mudam mais profundamente para o dinheiro, a taxa de hedge se aproxima de um valor de 1,0 para uma opção de chamada e –1,0 para uma opção de venda. Isso significa que, para cada US $ 1, o preço de mercado de uma ação aumenta, o valor da opção de chamada também aumenta US $ 1. Para uma opção de venda, oO oposto exato é verdadeiro, com cada aumento de US $ 1 no preço das ações subjacentes sendo correspondido por uma diminuição de US $ 1 no valor da opção de put.
As opções também podem se afastar do dinheiro. Nesse caso, uma opção de chamada tem um preço de ataque com pelo menos um valor do preço de ataque maior que o preço de mercado atual de suas ações subjacentes. Por outro lado, uma opção de venda profunda do dinheiro tem um preço de exercício que é pelo menos um valor do preço de ataque menor que o preço atual de mercado de suas ações subjacentes. Embora essa opção não tenha valor intrínseco, ele ainda tem um valor de tempo com base em sua data de vencimento.
Muitos investidores divulgam as vantagens de investir profundamente na chamada de dinheiro ou opções. De muitas maneiras, é semelhante a fazer investimentos nas próprias ações. Os benefícios dos investimentos de opções em relação aos investimentos em ações, no entanto, incluem alavancagem, risco limitado e requisitos de capital mais baixos. Outro benefício é o maior potencial para o lucro associadoed com profundidade nas opções de dinheiro.