お金の深いものは何ですか？

金融の中で、お金の深いことは、オプションの行使価格が基礎となる資産の株価から有利な方法で実質的に逸脱していることを示しています。お金の奥深くにあるコールオプションの場合、行為価格は株価よりもかなり低いです。一方、お金の奥深くにあるプットオプションの場合、行使価格は株式の市場価格よりも大幅に高くなっています。これらの両方の状況で、オプションホルダーは、オプションが行使された場合、かなりの利益を得るために立っています。お金のシナリオに深く形成するためには、オプションの種類に応じて、ストライク価格と正しい方向に少なくとも1つのストライク価格値によって市場価格とは異なる必要があります。

たとえば、X社の株式は現在、1株当たり50ドル（USD）で販売されています。 25米ドルの行使価格と75ドルのストライク価格でのプットオプション契約のコールオプション契約USDは両方ともお金の中に深くなるでしょう。コールホルダーがオプションを行使した場合、彼は1株当たり50米ドル相当のX社の購入から、1株当たりわずか25ドルでわずか25米ドルで利益を得ています。プット保有者はまた、彼のオプションから利益を得ており、現在の価値が1株当たり50米ドルである場合、1株当たり75米ドルで株式を売却します。お金の奥深くにあるオプションは、ストライキ価格と現在の市場価格との格差である固有の価値があり、しばしばオプション所有者にその結果、本質的な価値でオプションを販売するように促します。

デルタとも呼ばれるヘッジ比率は、株式の市場価格の変動をオプションの本質的価値の一致する変化と比較するビジネス比率です。オプションがお金に深く移動すると、ヘッジ比はコールオプションで1.0の値に近づき、プットオプションでは–1.0に近づきます。これは、1ドルごとに株式の市場価格が上昇するごとに、コールオプション値も1米ドル増加することを意味します。プットオプションの場合、まったく逆のことは真実であり、基礎となる株価の1ドルが1ドル上昇するごとに、PUTオプション値の1米ドルの減少と一致します。

オプションは、お金から深く移動することもあります。このような場合、コールオプションには、基礎となる株式の現在の市場価格よりも少なくとも1つの行使価格が高く、行使価格があります。逆に、お金の中で深いプットオプションには、基礎となる株式の現在の市場価格よりも少なくとも1つのストライク価格額が低いストライク価格があります。このようなオプションには本質的な値はありませんが、成熟日に基づいて時間値があります。

多くの投資家は、マネーコールに深く投資したり、オプションを置いたりすることの利点を宣伝しています。多くの点で、それは株そのものに投資することに似ています。ただし、株式投資に対するオプション投資の利点には、レバレッジ、限られたリスク、および資本要件の低下が含まれます。もう1つの利点は、利益の関連性の高い可能性ですお金の選択肢が深くなっています。