Was ist Private Equity Immobilien?
Private-Equity-Immobilien sind eine Investitionsmöglichkeit, bei der mehrere Investoren Fonds bündeln und in den Besitz verschiedener Immobilien investieren. Diese Art der Anlage wird erreicht, wenn Einzelpersonen eine wesentliche anfängliche Kapitalbindung an einen verwalteten Fonds eingehen, der potenzielle Immobilieninvestitionen ausfindig macht. Die von diesen Fonds angewandten Strategien unterscheiden sich hinsichtlich des Risikos und der Arten von Immobilien, die als rentabel für eine Anlage angesehen werden. Ein Hauptnachteil von Private-Equity-Immobilien für Anleger besteht darin, dass ihre Mittel in der Regel mehrere Jahre lang in den Anlagen eingefroren werden, was wenig Flexibilität bietet.
Immobilieninvestitionen sind für viele Anleger ein sehr begehrtes Ziel, aber eine solche Investition individuell zu tätigen, kann eine entmutigende Aussicht sein. Anleger, die über das Kapital verfügen, um sich in diesem volatilen, aber potenziell profitablen Umfeld zu engagieren, wissen möglicherweise nicht, wie sie beginnen sollen. Aus diesem Grund sind Private-Equity-Immobilien möglicherweise die richtige Option, allein aufgrund des Fachwissens und der Vielfalt, die in diese Art von Investition einfließen.
Wer sich mit Private-Equity-Immobilien beschäftigen möchte, muss zunächst einen auf diesen Prozess spezialisierten Investmentfonds finden. Solche Fonds sind nicht für Gelegenheitsinvestoren gedacht, da sie im Allgemeinen eine erhebliche Anfangsinvestition von Einzelpersonen erfordern, die teilnehmen möchten. Das Kapital aller teilnehmenden Anleger wird dann zusammengelegt, und die Fondsmanager wählen die einzubeziehenden Immobilientypen aus. Fondsmanager bauen ihre Anlageportfolios in der Regel so auf, dass Vielfalt erreicht wird. Dies bedeutet, dass Anlagen verschiedener Art ausgewählt werden, um mehrere Strategien zusammenzufassen und das Risiko zu minimieren.
Bei Private-Equity-Immobilien gibt es im Allgemeinen drei Arten von allgemeinen Anlagestrategien. Am sichersten ist Core-Plus, wobei die Wertschöpfungsstrategie ein etwas höheres Risiko birgt und der opportunistische Ansatz die riskanteste Strategie von allen ist. Zum Beispiel könnte eine Core-Plus-Strategie nur Immobilien mit nachgewiesenem Wert in weit gereisten Gebieten umfassen. Andererseits könnte eine opportunistische Strategie den Kauf von Immobilien auf unbebauten Grundstücken an relativ abgelegenen Standorten beinhalten.
Es ist wichtig zu beachten, dass Private Equity-Immobilien möglicherweise nicht alle Anleger ansprechen. Um sich an Private Equity zu beteiligen, muss ein Anleger die geringe Liquidität der Anlage akzeptieren, was bedeutet, dass die Mittel für mehrere Jahre gebunden sein können. Darüber hinaus ist der Immobilienmarkt selbst sehr volatil, so dass nicht garantiert werden kann, dass das für den Abschluss eines Fonds erforderliche signifikante Kapital zurückgegeben wird. Anleger sollten sich über jeden Fonds informieren, mit dem sie investieren möchten, und sich vor dem Fortfahren mit dem gesamten Immobilienmarkt befassen.