プライベートエクイティの不動産とは何ですか？

プライベートエクイティの不動産は、複数の投資家が資金をプールし、さまざまな不動産の所有権に投資する投資機会です。 このタイプの投資は、個人が潜在的な不動産投資をスカウトするマネージドファンドに資本の重要な初期コミットメントを行うことで達成されます。 これらのファンドが使用する戦略は、関与するリスクと投資に適しているとみなされる資産の種類によって異なります。 投資家にとってのプライベートエクイティの不動産の主な欠点の1つは、その資金が一般に投資で数年間凍結され、柔軟性がほとんどないことです。

不動産投資は多くの投資家にとって非常に人気の高いターゲットですが、そのような投資を個別に引き受けることは気が遠くなる可能性があります。 この不安定で潜在的に収益性の高い環境に関与するための資金を持っている投資家は、始め方を知らないかもしれません。 そのため、この種の投資に組み込まれている専門知識と多様性のためだけに、プライベートエクイティの不動産が正しい選択肢である可能性があります。

プライベートエクイティの不動産に関わることを希望する個人は、まずこのプロセスに特化した投資ファンドを見つける必要があります。 このような資金は、一般的に参加を希望する個人からの重要な初期投資を必要とするため、一般投資家向けではありません。 その後、参加するすべての投資家の資本がプールされ、ファンドマネージャーが含める不動産の種類を選択します。 ファンドマネージャーは通常、多様性を達成するために投資ポートフォリオを構築します。つまり、さまざまなタイプの投資が選択され、複数の戦略をカプセル化し、リスクを最小限に抑えます。

一般的に、プライベートエクイティの不動産に関連する全体的な投資戦略には3つのタイプがあります。 コアプラスはこれらの中で最も安全であり、付加価値戦略ではリスクがわずかに高くなり、日和見的アプローチが最もリスクの高い戦略となります。 たとえば、コアプラス戦略には、旅行の多い地域で価値が実証されている不動産のみを含めることができます。 一方、日和見戦略には、比較的遠隔地にある未開発の土地での不動産の購入が含まれる場合があります。

プライベートエクイティの不動産がすべての投資家にアピールするわけではないことに注意することが重要です。 プライベートエクイティに参加するには、投資家は投資の低流動性を受け入れなければなりません。つまり、資金は数年間拘束される可能性があります。 さらに、不動産市場自体は非常に不安定であるため、ファンドへの参入に必要な多額の資本が返還されるという保証はありません。 投資家は、投資を希望する可能性のあるファンドを調査する必要があり、先に進む前に不動産市場全体を調査する必要があります。