¿Qué es un valor teórico?

A veces denominado valor justo o hipotético, un valor teórico es el precio estimado de una opción. El precio de las opciones puede tener que ver con comprar, vender o una combinación de los dos. En la mayoría de los casos, el valor teórico se calcula utilizando algún tipo específico de ecuación matemática. Hay varios de estos modelos en uso hoy.

Uno de los modelos más populares para estimar el precio de las opciones es conocer el modelo de precios de opciones de scholes negros. Introducido por primera vez en 1973, esta fórmula fue una creación de Fischer Black y Myron Scholes. Considerado como altamente preciso, el concepto llamó rápidamente la atención y sigue siendo una de las fórmulas más viables de todas las fórmulas en la actualidad.

Calcular el valor teórico es útil para los inversores de un par de maneras. Primero, la determinación de un valor hipotético para la opción u opciones, dadas las condiciones específicas del mercado, puede proporcionar información sobre si la compra o venta de la seguridad es una buena idea.El valor teórico, por supuesto, se basa en la calidad de los supuestos hechos con respecto al rendimiento del mercado en general y el rendimiento de la opción en particular.

Segundo, el cálculo de un valor teórico permite al inversor participar en la proyección del rendimiento basado en varios escenarios diferentes. El enfoque de Black-Scholes, así como otras fórmulas basadas en matemáticamente utilizadas para proyectar el valor teórico, permite la inclusión de diferentes figuras. Al ejecutar varias proyecciones, el inversor puede identificar la situación futura más probable que se aplicará, mientras se prepara para lo que sucedería si uno o más factores resultan ser diferentes.

El valor teórico es una de las herramientas más básicas utilizadas en el comercio hoy. Al comparar el valor estimado con el precio de mercado actual de una opción, es posible determinar si es probable que la compra o venta se genereTe regresa en algún punto futuro. Los corredores e inversores comúnmente emplean el concepto de valor teórico antes de tomar cualquier tipo de decisión de inversión.