Jaká je teoretická hodnota?

Někdy se označuje jako spravedlivá nebo hypotetická hodnota, teoretická hodnota je odhadovaná cena možnosti. Ceny možností mohou mít co do činění s nákupem, prodejem nebo kombinací těchto dvou. Ve většině případů se teoretická hodnota počítá pomocí určitého specifického typu matematické rovnice. Dnes se používá několik takových modelů.

Jeden z nejpopulárnějších modelů pro odhad ceny možností je známý jako model cen optic Black-Scholes. Tento vzorec byl poprvé představen v roce 1973 a byl duchovním dítětem Fischer Black a Myron Scholes. Tento koncept považoval za velmi přesný, rychle získal pozornost a zůstává jedním z nejuznávanějších ze všech vzorců, které dnes běžně používají.

Výpočet teoretické hodnoty je pro investory užitečný několika způsoby. Zaprvé, stanovení hypotetické hodnoty pro opci nebo opce, vzhledem k konkrétním tržním podmínkám, může poskytnout nahlédnutí do toho, zda je nákup nebo prodej zabezpečení dobrý nápad.Teoretická hodnota se samozřejmě spoléhá na kvalitu předpokladů týkajících se tržní výkonnosti obecně a zejména na výkonnosti.

Za druhé, výpočet teoretické hodnoty umožňuje investorovi zapojit se do vyčnívajícího výkonu na základě několika různých scénářů. Přístup Black-Scholes, stejně jako další vzorce založené na matematicky založených k projektu teoretické hodnoty, umožňují zahrnutí různých čísel. Provozováním několika projekcí může investor identifikovat nejpravděpodobnější budoucí situaci, která se bude vztahovat, a přitom se stále připravit na to, co by se stalo, kdyby se jeden nebo více faktorů ukázal jako odlišný.

Teoretická hodnota je jedním z nejzákladnějších nástrojů používaných při obchodování dnes. Porovnáním odhadované hodnoty s aktuální tržní cenou možnosti je možné určit, zda je pravděpodobné, že nákup nebo prodejnávrat v nějakém budoucím bodě. Makléři a investoři běžně využívají koncept teoretické hodnoty před provedením jakéhokoli typu investičního rozhodnutí.