O que é um valor teórico?

Às vezes chamado de valor justo ou hipotético, um valor teórico é o preço estimado de uma opção. Os preços das opções podem ter a ver com a compra, venda ou uma combinação dos dois. Na maioria dos casos, o valor teórico é calculado usando algum tipo específico de equação matemática. Existem vários modelos em uso hoje.

Um dos modelos mais populares para estimar o preço das opções é conhecido como o modelo de preços de opção de Black-Scholes. Introduzido pela primeira vez em 1973, essa fórmula foi a ideia de Fischer Black e Myron Scholes. Considerado altamente preciso, o conceito rapidamente ganhou atenção e continua sendo uma das mais viáveis ​​de todas as fórmulas de uso comum hoje.

calcular o valor teórico é útil para os investidores de algumas maneiras. Primeiro, a determinação de um valor hipotético para a opção ou opções, dadas as condições específicas do mercado, pode fornecer informações sobre se a compra ou venda da segurança é uma boa idéia.O valor teórico, é claro, depende da qualidade das suposições feitas em relação ao desempenho do mercado em geral e ao desempenho da opção em particular.

Segundo, o cálculo de um valor teórico permite que o investidor se envolva na projeção de desempenho com base em vários cenários diferentes. A abordagem de Black-Scholes, bem como outras fórmulas baseadas matematicamente usadas para projetar valor teórico, permitem a inclusão de figuras diferentes. Ao executar várias projeções, o investidor pode identificar a situação futura mais provável que se aplicará, enquanto ainda está preparado para o que aconteceria se um ou mais fatores fossem diferentes.

O valor teórico é uma das ferramentas mais básicas usadas hoje em negociação. Ao comparar o valor estimado com o preço de mercado atual de uma opção, é possível determinar se a compra ou venda provavelmente gênerosum retorno em algum ponto futuro. Corretores e investidores geralmente empregam o conceito de valor teórico antes de tomar qualquer tipo de decisão de investimento.