Que sont les actifs pondérés en fonction des risques?
Les actifs pondérés en fonction des risques sont ceux détenus par une banque ou d'autres actifs financiers pondérés en fonction de leur niveau de risque. Ce système de détermination du risque des actifs est utilisé par la Réserve fédérale américaine aux États-Unis pour déterminer le capital qu'une banque doit disposer à tout moment pour éviter une défaillance financière. Une banque doit avoir un capital qui mesure un pourcentage prédéterminé de ses actifs pondérés en fonction des risques. Une pondération de risque est attribuée à chaque actif en fonction du risque encouru.
L'utilisation d'actifs pondérés en fonction des risques pour déterminer le montant minimal de fonds propres requis pour les banques représente un glissement des exigences statiques. Il va de soi qu'une banque qui dispose de beaucoup de liquidités est plus saine financièrement qu'une autre qui dépend fortement des prêts et du crédit. Ce système permet d’empêcher une banque de prendre plus de risques qu’elle ne peut en couvrir si certaines de ses activités moins stables échouaient.
Dans un système d'actifs pondérés en fonction des risques, certains actifs se voient attribuer une pondération de risque multipliée par la valeur réelle de l'actif en main. Les lettres de crédit, ou débentures, et les emprunts ordinaires ont chacun une pondération de risque de 1,0, tandis que les emprunts hypothécaires sont à 0,5 et les prêts entre banques à 0,2. La trésorerie et les titres d’État n’ont pas de pondération de risque car aucun risque n’est associé à ces actifs.
Par exemple, la banque A a des lettres de crédit d'une valeur de 2 000 dollars US (USD), des emprunts ordinaires en cours de 500 USD, des prêts hypothécaires de 600 USD et des prêts interbancaires d'une valeur de 1 000 USD. En utilisant les pondérations de risque correspondant à ces valeurs, 2 000 USD sont multipliés par 1,0 pour obtenir 2 000 USD. Les 500 USD sont également multipliés par 1,0 pour obtenir 500 USD, les 600 USD par 0,5 pour 300 USD, et 1 000 USD par 0,2 pour 200 USD. En additionnant l'ensemble de ces totaux, la Banque A totalise 3 000 USD d'actifs pondérés en fonction des risques.
L'utilisation de ce total détermine le montant de capital qu'une banque doit disposer pour couvrir ce risque. Selon les règlements de la Réserve fédérale américaine, le capital de catégorie 1, qui correspond à la valeur des actions d’une banque ajoutée aux bénéfices non répartis, doit ajouter 4% de l’actif pondéré. Le capital total, qui comprend la dette subordonnée, les réserves pour pertes sur prêts et le capital de catégorie 1, doit représenter 8% de ces actifs. Dans l'exemple ci-dessus, la banque A devrait disposer d'un capital de première catégorie égal à 120 USD et d'un capital total de 240 USD pour compenser ses risques.