Qu'est-ce qu'une transaction de qualification?

Une transaction de qualification est un scénario dans lequel une entreprise privée est acquise par une entité plus importante, puis émet des actions qui sont négociées publiquement.Généralement associé à une stratégie qui est parfois utilisée par ce que l'on appelle une société de bassins de capital, une transaction admissible permet à cette société privée qui est maintenant exploitée en tant que filiale de ce pool de capital pour retravailler ses offres d'actions afin qu'elles soient négociées publiquement.Cette approche peut aider la société Capital Pool, qui n'émet pas les actions à elle seule, pour générer des revenus en fonction de la demande pour les actions émises par sa filiale privée.

Pour comprendre comment une transaction de qualification se produit, il est nécessaire d'envisager une entreprise privée qui émet actuellement des actions à un petit groupe d'investisseurs.En supposant que la société est perçue comme ayant beaucoup de potentiel, une société de bassins de capital acquérira de toutes les actions émises en les achetant auprès des investisseurs, en finissant par obtenir la pleine propriété de cette société.Étant donné qu'une société de pool de capitaux ne maintient aucun type de fonctionnement commercial et ne détient que des actifs en espèces, le fonctionnement de cette filiale, y compris l'émission des actions cotées en bourse, devient une source importante de revenus.

Dans les pays qui permettent à ce type de structure d'entreprise, comme la nation du Canada, il y a généralement certaines dispositions ce qui est utilisé pour déterminer si une entreprise de pool de capitaux peut réellement participer à une transaction de qualification.Cela comprend généralement la possibilité de gérer l'achat de l'entreprise privée en question et la possibilité de se conformer pleinement à toutes les réglementations dans les 24 mois suivant l'acquisition.Ne pas le faire pourrait conduire à la suspension de négociation sur les actions émises par la filiale privée, et éventuellement à l'expulsion de la négociation.

Il existe un certain risque associé à une transaction de qualification.La société de pool de capitaux compose le risque que l'intérêt public dans la société acquise et ses options d'achat d'achat publics ne soient pas élevées comme prévu, ce qui entraîne un prix demandé par action inférieur.De plus, les changements sur le marché pourraient saper le volume commercial de la société acquise, ce qui ferait encore baisser la valeur des actions émises.Lorsque c'est le cas, les officiers de la société de bassins de capital peuvent juger nécessaire de retirer les actions du marché public et de vendre la société comme moyen de minimiser le montant total de la perte.