O que é uma transação de qualificação?

Uma transação qualificada é um cenário em que uma empresa privada é adquirida por uma entidade maior e, em seguida, emite ações de ações que são negociadas publicamente. Normalmente associado a uma estratégia que às vezes é usada pelo que é conhecido como empresa de pool de capital, uma transação qualificada permite que a empresa privada que agora seja operada como subsidiária desse pool de capital para refazer suas ofertas de ações para que sejam negociadas publicamente. Essa abordagem pode ajudar a empresa de pool de capital, que não emite ações por conta própria, para gerar receita com base na demanda pelas ações emitidas por sua subsidiária privada.

Para entender como ocorre uma transação qualificada, é necessário imaginar uma empresa privada que atualmente emite compartilha para um pequeno grupo de investidores. Supondo que a empresa seja percebida como tendo muito potencial, uma empresa de pool de capital adquirirá todas as ações emitidas comprando -as dos investidores, ganhando a propriedade total dessa empresa. SincE Uma empresa de pool de capital não mantém nenhum tipo de operação comercial e possui apenas ativos de caixa, a operação dessa subsidiária, incluindo a emissão de ações de ações de capital aberto, se torna uma fonte significativa de receita.

Nações que permitem esse tipo de estrutura de negócios, como a nação do Canadá, geralmente existem algumas disposições que são usadas para determinar se uma empresa de pool de capital pode realmente participar de uma transação de qualificação. Isso normalmente inclui a capacidade de gerenciar a compra da empresa privada em questão e a capacidade de cumprir totalmente todos os regulamentos dentro de 24 meses após a aquisição. Não fazer isso pode levar à suspensão das negociações sobre as ações emitidas pela subsidiária privada e possivelmente a expulsão das negociações.

Há algum risco associado a uma transação qualificada. A empresa de pool de capital TAkes sobre o risco de que o interesse público na empresa adquirida e suas opções de ações públicas não seja alta do que previsto, levando a um preço pedido mais baixo por ação. Além disso, as mudanças no mercado podem minar o volume comercial da empresa adquirida, o que reduziria ainda mais o valor das ações emitidas. Quando esse é o caso, os oficiais da empresa de pool de capital podem achar necessário retirar as ações do mercado público e vender a empresa como um meio de minimizar o valor total da perda.