Che cos'è la due diligence commerciale?
La due diligence commerciale è la pratica regolare di indagare su diversi elementi di un'entità al fine di garantire che sia negoziabile e in linea con le normative locali. Il metodo viene utilizzato più frequentemente nel settore immobiliare. La due diligence può essere eseguita da un prestatore, gestore, venditore o acquirente. Una revisione tipica includerebbe una valutazione di aree strutturali, ambientali e sistematiche. Di solito vengono anche esaminati problemi come la conformità alle leggi sulla zonizzazione e il codice edilizio.
La pratica della due diligence commerciale può essere eseguita di routine o in previsione di una vendita. In molti casi, è semplicemente una parte regolare del processo di possesso, acquisto o vendita di proprietà. Vi sono altre situazioni in cui è possibile eseguire la dovuta diligenza perché è stato scoperto un potenziale problema o se un acquirente ritiene che un proprietario di proprietà abbia sopravvalutato il valore e siano necessarie ulteriori indagini.
Al fine di eseguire la due diligence commerciale dal punto di vista del marketing, l'investigatore esaminerà sia la performance passata dell'entità sia il progetto su come ci si può aspettare che esegua. Una valutazione tipica si baserebbe sugli obiettivi di tale entità in equilibrio con le condizioni di mercato. Una revisione approfondita prenderà in considerazione la concorrenza, le debolezze intrinseche nell'entità e il cliente economico generale. La ricerca può anche concentrarsi su questioni passate che potrebbero aver indebolito la commerciabilità dell'entità.
Una revisione dello stato della proprietà può anche essere inclusa nel processo di due diligence commerciale. Ciò può includere l'esame di elementi fisici come la struttura dell'edificio; sistemi elettrici; tetto; e riscaldamento, ventilazione e aria condizionata. Il processo generale di esame di una proprietà è comunemente noto come valutazione della condizione della proprietà o PCA.
La due diligence commerciale può anche includere una revisione ambientale del sito. Queste sono comunemente definite valutazioni di fase I e fase II. La valutazione della fase I include un'indagine su potenziali contaminazioni o fonti di contaminazione in qualsiasi aria, terra e acqua sopra o intorno alla proprietà e nella struttura stessa, se pertinente. Una valutazione di fase II viene eseguita quando si ritiene che vi sia contaminazione. Consiste in test di laboratorio di elementi dall'ambiente circostante e interno al fine di determinare se c'è un problema.
Una revisione commerciale della due diligence può anche includere un rapporto che delinei sia i miglioramenti necessari a breve termine sia i progetti che dovranno essere realizzati in futuro. Questo tipo di report può includere costi dettagliati, ambito di lavoro e tempistiche. Alcuni istituti di credito richiedono la divulgazione di queste informazioni.