Come posso determinare la base dei costi per i fondi comuni?
La base di costo per i fondi comuni di investimento rappresenta il premio che l'investitore ha pagato per acquistare le azioni di un determinato fondo. Gli investitori possono calcolare la base di costo di un rimborso di vendita di un fondo comune di investimento utilizzando un metodo di contabilità chiamato il metodo FIFO (first in first out). In alternativa, gli investitori possono utilizzare il metodo di identificazione specifico o il metodo del costo medio sebbene le regole sul calcolo della base di costo a fini di rendicontazione fiscale variano da nazione a nazione.
Molte società di fondi comuni di investimento richiedono agli investitori di pagare commissioni note come carichi ogni volta che le azioni vengono acquistate o vendute. Le commissioni pagate al momento dell'acquisto sono denominate carichi front-end e nella maggior parte dei paesi gli investitori possono aggiungere tali carichi alla base di costo dei fondi comuni di investimento. Quando un investitore vende un'azione, l'investitore deduce il costo dell'azione e il carico dal valore di rimborso e segnala la differenza come guadagno imponibile dalla transazione. I prezzi delle quote dei fondi comuni di investimento sono determinati dopo la chiusura del mercato azionario per il giorno e il prezzo delle azioni dipende dai valori di chiusura dei titoli detenuti all'interno del fondo. Di conseguenza, se un investitore acquista un numero di azioni di un determinato fondo in un solo giorno, tutte quelle azioni avranno lo stesso prezzo e la stessa base di costo.
Quando un investitore acquista un numero di azioni di un determinato fondo in periodi di tempo diversi, ciascuna di tali azioni ha una base di costo diversa. Se l'investitore vende quindi tali azioni a intervalli regolari, normalmente l'investitore deve calcolare la base di costo delle azioni utilizzando il metodo FIFO. In FIFO, si presume che le prime azioni acquistate da un investitore siano le prime azioni che l'investitore vende.
Lo specifico metodo di identificazione consente agli investitori di specificare le azioni che vengono rimborsate in un determinato momento. Ciò significa che un investitore può scegliere di vendere le azioni acquistate al prezzo più alto in modo da ridurre al minimo le plusvalenze e le imposte risultanti dal rimborso delle azioni. Il metodo del costo medio prevede la somma del costo totale degli acquisti di azioni e delle commissioni di carico e la divisione di tale totale tra il numero di azioni detenute dall'investitore. Ogni azione ha quindi la stessa base di costo, sebbene le plusvalenze sui rimborsi delle azioni possano variare se l'investitore vende le azioni in momenti diversi nel tempo.
Alcune società di fondi comuni di investimento vendono i cosiddetti fondi a vuoto e gli investitori non devono pagare carichi per acquistare queste azioni. In molti casi, tuttavia, gli azionisti con azioni senza carico devono pagare commissioni di transazione per l'acquisto di azioni, ma queste sono commissioni di elaborazione rispetto alle commissioni di vendita e non sono considerate parte della base di costo dei fondi comuni di investimento. Pertanto, le commissioni di transazione non vengono aggiunte al prezzo di acquisto quando si calcola la base di costo per i fondi comuni di investimento a meno che l'investitore non possa cancellare tali commissioni come detrazioni fiscali.