Hur bestämmer jag kostnadsunderlag för fonder?

Kostnadsgrunden för fonder representerar den premie som investeraren betalade för att köpa andelarna i en viss fond. Investerare kan beräkna kostnadsbasen för inlösen av fondförsäljning genom att använda en redovisningsmetod som kallas FIFO-metoden först in först ut. Alternativt kan investerare använda den specifika identifieringsmetoden eller den genomsnittliga kostnadsmetoden, även om reglerna för beräkning av kostnadsbasen för skatterapporteringsändamål varierar från nation till nation.

Många fondbolag kräver att investerare betalar provisioner som kallas laster varje gång aktier köps eller säljs. Avgifter som betalas vid köpstillfället kallas frontbelastningar och i de flesta länder kan investerare lägga till dessa laster till kostnadsbasen för fonder. När en investerare säljer en aktie drar investeraren kostnaden för aktien och belastningen från inlösenvärdet och rapporterar skillnaden som den beskattningsbara vinsten från transaktionen. Priserna på andelar i fonder bestäms efter att aktiemarknaden stängs för dagen och aktiekursen beror på stängningsvärdena för värdepapper som finns inne i fonden. Följaktligen, om en investerare köper ett antal aktier i en viss fond på en enda dag, kommer alla dessa aktier att ha samma pris och samma kostnadsbas.

När en investerare köper ett antal aktier i en viss fond under olika tidsperioder, har var och en av dessa aktier en annan kostnadsbas. Om investeraren sedan säljer dessa aktier med jämna mellanrum måste investeraren normalt beräkna kostnadsbasen för aktierna med FIFO-metoden. Enligt FIFO antas att de första aktierna som en investerare köper är de första aktierna som investeraren säljer.

Den specifika identifieringsmetoden gör det möjligt för investerare att specificera de aktier som löses in vid en viss tidpunkt. Detta innebär att en investerare kan välja att sälja de aktier som köpts till det högsta priset för att minimera kapitalvinsterna och de skatter som följer av inlösen av aktier. Den genomsnittliga kostnadsmetoden innebär att lägga till den totala kostnaden för aktieköp och lastavgifter och dela det totala antalet aktier som investeraren innehar. Varje aktie har då samma kostnadsbasis även om realisationsvinsterna på inlösen av aktier kan variera om investeraren säljer aktierna vid olika tidpunkter.

Vissa fondbolag säljer så kallade no-load fonder och investerare behöver inte betala mycket för att köpa dessa aktier. I många fall måste emellertid aktieägare med obelastade aktier betala transaktionsavgifter för att köpa aktier, men dessa är behandlingsavgifter i motsats till försäljningsprovisioner och betraktas inte som en del av kostnadsbasen för fonder. Därför läggs transaktionsavgifterna inte till inköpspriset vid beräkning av kostnadsbasen för fonder om inte investeraren kan skriva av dessa avgifter som skatteavdrag.