Como determinar a base de custos para fundos mútuos?

A base de custo dos fundos mútuos representa o prêmio que o investidor pagou para comprar as ações de um fundo específico. Os investidores podem calcular a base de custo de um resgate de vendas de fundos mútuos usando um método contábil chamado método FIFO (primeiro a entrar, primeiro a sair). Como alternativa, os investidores podem usar o método de identificação específico ou o método do custo médio, embora as regras para o cálculo da base de custo para fins de relatórios fiscais variem de país para país.

Muitas empresas de fundos de investimento exigem que os investidores paguem comissões conhecidas como cargas sempre que as ações forem compradas ou vendidas. As taxas pagas no momento da compra são conhecidas como cargas front-end e, na maioria dos países, os investidores podem adicionar essas cargas à base de custos dos fundos mútuos. Quando um investidor vende uma ação, deduz o custo da ação e a carga do valor do resgate e reporta a diferença como ganho tributável da transação. Os preços das ações de fundos mútuos são determinados após o fechamento do mercado de ações do dia e o preço das ações depende dos valores de fechamento dos títulos mantidos no fundo. Conseqüentemente, se um investidor comprar várias ações de um fundo específico em um único dia, todas essas ações terão o mesmo preço e a mesma base de custo.

Quando um investidor compra várias ações de um fundo específico em diferentes períodos de tempo, cada uma dessas ações tem uma base de custo diferente. Se o investidor vender essas ações em intervalos regulares, normalmente o investidor deve calcular a base de custo das ações usando o método FIFO. Sob o FIFO, supõe-se que as primeiras ações que um investidor compre sejam as primeiras ações que o investidor vende.

O método de identificação específico permite que os investidores especifiquem as ações que estão sendo resgatadas em um determinado momento. Isso significa que um investidor pode optar por vender as ações que foram compradas pelo preço mais alto, a fim de minimizar os ganhos de capital e os impostos resultantes do resgate de ações. O método do custo médio envolve somar o custo total das compras de ações e as taxas de carregamento e dividir esse total pelo número de ações que o investidor detém. Cada ação então tem a mesma base de custo, embora os ganhos de capital com o resgate de ações possam variar se o investidor as vender em momentos diferentes.

Algumas empresas de fundos mútuos vendem os chamados fundos sem carga e os investidores não precisam pagar muito para comprar essas ações. Em muitos casos, no entanto, os acionistas com ações sem carga precisam pagar taxas de transação pela compra de ações, mas essas são taxas de processamento e não comissões de vendas e não são consideradas parte da base de custos dos fundos mútuos. Portanto, as taxas de transação não são adicionadas ao preço de compra ao calcular a base de custo dos fundos mútuos, a menos que o investidor possa deduzi-las como deduções fiscais.