Che cos'è un mutuo di dotazione?

Un mutuo di dotazione è un mutuo in cui il mutuatario paga solo interessi al creditore durante la vita del mutuo e applica pagamenti separati a una politica di dotazione. La polizza matura quando termina il mutuo, pagando il capitale sul prestito e talvolta fornendo un surplus che viene pagato al proprietario della polizza. Nel caso in cui il mutuatario decada prima che il mutuo sia terminato, la polizza paga immediatamente.

In un mutuo di dotazione, il mutuatario ha due diversi accordi. Uno è con una compagnia assicurativa per la polizza di dotazione. Di solito quando il mutuatario inizia a fare acquisti per case e prestiti, l'assicuratore fornisce quella che è conosciuta come una lettera di preproiezione, descrivendo l'importo che dovrebbe essere presente nella dotazione quando matura. Il mutuatario inoltre stipula un accordo con un prestatore per un prestito di soli interessi, usando la lettera di preproiezione come prova che il capitale sarà pagato quando il mutuo di dotazione matura.

Nel corso del mutuo di dotazione, il mutuatario riceve regolarmente lettere di riproiezione che indicano se la dotazione è in corso. Se, ad esempio, i tassi di interesse cambiano, queste lettere potrebbero essere adattate per riflettere il fatto che l'investitura si esaurirà alla scadenza del prestito perché non sta guadagnando abbastanza. Ciò richiede che il mutuatario paghi di più nella polizza al fine di garantire che al momento della sua scadenza siano presenti fondi sufficienti.

Quando il pagamento principale è dovuto e la polizza matura e paga, è possibile avere un surplus, sia a causa di un aumento dei tassi di interesse o a causa di benefici che potrebbero essere stati concessi, come un bonus per un anno in cui il il fondo di dotazione complessivo ha guadagnato più denaro del previsto. Tale eccedenza può essere trattenuta dal mutuatario dopo aver rimborsato il creditore. Se la dotazione matura e non c'è abbastanza denaro, il mutuatario dovrà compensare la differenza sull'ipoteca di dotazione.

I mutui di dotazione sono molto diversi dai mutui di rimborso, in cui i mutuatari inviano denaro al prestatore ogni mese per pagare parte del capitale e parte degli interessi. I mutui a tasso di interesse sono stati criticati in alcune regioni perché a volte non sono ben amministrati o i numeri sono massaggiati durante il processo di domanda per consentire a qualcuno di sottoscrivere un mutuo che in realtà è troppo grande da gestire. Tuttavia, possono essere uno strumento utile per alcuni mutuatari e un consulente finanziario può fornire ulteriori informazioni sulle opzioni.