Vad är ett kapitalbidrag?
En begåvningslån är en inteckning där låntagaren endast betalar ränta till långivaren under inteckningens livslängd och tillämpar separata betalningar på en begåvningspolicy. Försäkringen förfaller när inteckningen upphör, betalar ut kapitalbeloppet på lånet och ger ibland ett överskott som betalas till ägaren av försäkringen. I händelse av att låntagaren dör innan inteckningen är klar betalar försäkringen omedelbart.
I en kapitalbidrag har låntagaren två olika avtal. Det ena är hos ett försäkringsbolag för kapitalförsäkring. Vanligtvis när låntagaren börjar handla hus och lån tillhandahåller försäkringsgivaren det som kallas förskrivningsbrev, och beskriver det belopp som borde vara närvarande i begåvningen när den förfaller. Låntagaren räknar också ut en överenskommelse med en långivare för ett rentavdragslån, med hjälp av förskrivningsbrevet som bevis på att kapitalet kommer att betalas ut när kapitallånet förfaller.
Låntagaren får regelbundna reprojektionsbrev under loppet av begåvningslån som anger om begåvningen är på rätt spår eller inte. Om räntorna förändras, till exempel, kan dessa brev justeras för att återspegla det faktum att kapitalet kommer att komma kort när lånet förfaller eftersom det inte tjänar tillräckligt med pengar. Detta kräver att låntagaren betalar mer in i policyn för att säkerställa att tillräckligt med pengar finns när de förfaller.
När huvudbetalningen förfaller och försäkringen förfaller och betalar ut, är det möjligt att ha ett överskott, antingen på grund av en räntehöjning eller på grund av förmåner som kan tilldelas, till exempel en bonus för ett år där den totala kapitalfonden tjänade mer pengar än väntat. Detta överskott kan behållas av låntagaren efter att ha betalat långivaren tillbaka. Om begåvningen förfaller och det inte finns tillräckligt med pengar kommer låntagaren att behöva göra skillnaden på begåvningen.
Utlåningslån skiljer sig mycket från återbetalningslån, där låntagare skickar in pengar till långivaren varje månad för att betala en del av kapitalet och en del av räntan. Endast räntelån har kritiserats i vissa regioner eftersom de ibland inte administreras väl eller antalet masseras under ansökningsprocessen för att låta någon ta ut en inteckning som faktiskt är för stor för att hantera. De kan dock vara ett användbart verktyg för vissa låntagare, och en finansiell rådgivare kan ge mer information om alternativ.