Cos'è il capitale circolante a breve termine?
Il capitale circolante a breve termine si riferisce ai fondi necessari a un'azienda per gestire le spese ordinarie e normali associate al funzionamento dell'azienda. Capitale circolante di questo tipo consente all'azienda di adempiere ai propri obblighi nei confronti di venditori e fornitori in modo tempestivo, il che a sua volta aiuta a proteggere il rating del credito e la reputazione dell'azienda. Mentre molte aziende sono in grado di generare capitale circolante a breve termine attraverso la ricezione dei pagamenti dei clienti, ci sono situazioni in cui le aziende useranno qualche altra strategia per ottenere il capitale necessario per gestire gli obblighi di debito attualmente in sospeso.
Esistono molti approcci diversi per l'ottenimento di capitale circolante a breve termine quando le entrate da crediti in essere non sono sufficienti per soddisfare i bisogni immediati. Una strategia consiste nell'ottenere un prestito di capitale circolante strutturato per il rimborso in meno di un anno civile. Questo approccio è spesso utile per le aziende che sperimentano consistenti cambiamenti stagionali nel volume degli affari, poiché i proventi del prestito possono essere inseriti in un conto fruttifero e utilizzati secondo necessità per soddisfare le buste paga o acquistare materie prime da utilizzare nella produzione. Una volta che l'azienda entra in una stagione in cui il flusso di reddito è maggiore, il prestito può spesso essere ritirato in anticipo, contribuendo a compensare qualsiasi interesse che il prestatore ha applicato al prestito.
In situazioni in cui la necessità di capitale circolante può essere in atto, un processo noto come factoring è spesso efficace per generare capitale circolante a breve termine. In sostanza, il factoring di capitale circolante comporta la collaborazione con un finanziatore che è disposto ad acquistare le fatture generate nel periodo di fatturazione corrente. Il creditore emette quindi all'azienda una grande percentuale del valore nominale totale di tali fatture, con l'80% come standard utilizzato da molti servizi di factoring. I clienti rimandano i pagamenti a un indirizzo di fatturazione fornito dal prestatore. Una volta che i pagamenti sono stati ricevuti e l'ammontare dell'anticipo in contanti è stato interamente pagato, il servizio di factoring invia un secondo pagamento che rappresenta il saldo residuo dovuto all'azienda meno una piccola percentuale come commissione per la fornitura del finanziamento.
Un terzo mezzo per creare una fonte di capitale circolante a breve termine è stabilire una linea di credito con una banca o un altro finanziatore. Ciò consente all'azienda di attingere a quella linea di credito quando e quando necessario. Uno dei vantaggi di una linea di credito di capitale circolante è che l'azienda può ottenere i fondi necessari per far fronte alle spese dovute il primo mese, quindi rimborsare tale importo prima della data di chiusura, riportando a zero il saldo in essere sulla linea di credito. Ciò significa che l'azienda paga interessi bassi o nulli, poiché qualsiasi interesse valutato sarebbe basato sull'importo effettivo prelevato e non sull'intero limite di credito.