デリバティブの公正価値を決定するにはどうすればよいですか？

デリバティブは、その価値を別の資産から導き出す金融手段です。公正価値は、現在の市場価格の代わりに、または現在の市場価格がない代わりに、金融商品に客観的な価格を置く試みです。デリバティブの公正価値を計算するには、導関数が所有者にとって有益であることを証明する可能性に影響を与える要因を考慮に入れることが含まれます。バランスシートにデリバティブの公正価値をリストする企業は、基礎となる資産の価値を追跡するなどの特定の原則に従う必要があります。

さまざまなデリバティブが利用可能です。一般的に、彼らは将来の交換を実行するための合意を伴いますが、一方の当事者は取引が先に進むかどうかを決定するオプションを持っているかもしれません。いずれの場合も、交換の条件は、派生しているデリバティブ取引と合意された交換の日付との間に変化する可能性があり、通常は変化する別の資産の価格または為替レートに基づいています。デリバティブ取引の一方または両方の当事者はポジションの販売として知られる取引を完了する権利について。言い換えれば、デリバティブはそれ自体が資産であり、市場価格を備えています。

デリバティブの公正価値は、必ずしも現在の市場価格と同じではありません。代わりに、デリバティブの位置を保持するものが実際に「価値」であるものの客観的な尺度を与える試みです。公正価値を測定するほとんどの方法は、式にどのような要因を含めるか自体が主観的ですが、客観的な式を使用します。

導関数の公正価値を測定するための式の最も一般的な例の1つは、ブラックスクール式です。この式は、基礎となる資産の現在の価格、この価格が過去に変動した程度、派生物の条件、派生物の交換が期限が来るまでの時間、およびCUを考慮しています。政府の債券などのリスクのない投資から利用可能なRRENT収益率。デリバティブの公正価値を評価する試みのほとんどは、これと同様の要因を使用します。

デリバティブの公正価値を計算する主な理由は2つあります。 1つ目は、これを現在の市場価格と比較することです。現在の市場価格が低い場合、投資家はそれが財政的に価値のあるものになる可能性が高い価値投資であると結論付けるかもしれません。 2番目の理由は、貸借対照表の上の資産としてリストする際にデリバティブが使用する価値を生成することです。企業がこの計算を行う方法については、企業がどの会計規制を課しているか、および関係するデリバティブの正確なタイプに応じて、企業がこの計算を行わなければならない方法について複雑なルールがあります。