Wie bestine ich den beizulegenden Zeitwert von Derivaten?
Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, das seinen Wert aus einem anderen Vermögenswert ableitet. Ein fairer Wert ist ein Versuch, einem Finanzinstrument einen objektiven Preis zu setzen, entweder anstelle oder in Ermangelung seines aktuellen Marktpreises. Die Berechnung des beizulegenden Zeitwerts von Derivaten beinhaltet die Berücksichtigung von Faktoren, die sich auf die Wahrscheinlichkeit auswirken, wie wahrscheinlich es ist, dass das Ableitungen für den Inhaber von Vorteil ist. Ein Unternehmen, das den beizulegenden Zeitwert der Derivate in seiner Bilanz auflistet, muss bestimmte Prinzipien befolgen, z. B. die Verfolgung des Werts des zugrunde liegenden Vermögenswerts. Im Allgemeinen beinhalten sie eine Vereinbarung zur Durchführung eines Austauschs in der Zukunft, obwohl eine Partei möglicherweise die Möglichkeit hat, zu entscheiden, ob das Angebot weitergeht. In jedem Fall basieren die Bedingungen des Austauschs auf dem Preis oder Wechselkurs eines separaten Vermögenswerts, der zwischen dem Abschluss des abgeleiteten Ableitungsabkommens und dem Datum des vereinbarten Austauschs wechselt. Ein oder beide Parteien im Derivat können sEll über die Rechte zur Abschluss des Geschäfts, der als Verkauf einer Position bekannt ist. Mit anderen Worten, das Derivat ist ein Vermögenswert für sich mit einem Marktpreis.
Der beizulegende Zeitwert der Derivate ist nicht unbedingt der gleiche Marktpreis. Stattdessen ist es ein Versuch, ein objektives Maß dafür zu geben, was die Position im Derivat tatsächlich "wert" ist, was sich vom Preis unterscheiden kann, zu dem sie verkauft werden. Die meisten Methoden zur Messung des beizulegenden Zeitwerts Verwenden Sie eine objektive Formel, obwohl die Entscheidung, welche Faktoren in die Formel enthalten sind, selbst subjektiv sind.
Eines der häufigsten Beispiele einer Formel zur Messung des beizulegenden Zeitwerts von Derivaten ist die Formel der Schwarzkolle. Diese Formel berücksichtigt den aktuellen Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts, inwieweit dieser Preis in der Vergangenheit schwanktRRENT-Rendite, die risikofreie Anlagen wie staatliche Anleihen zur Verfügung stellt. Die meisten Versuche, den beizulegenden Zeitwert der Derivate zu bewerten, verwenden ähnliche Faktoren.
Es gibt zwei Hauptgründe, um den beizulegenden Zeitwert von Derivaten zu berechnen. Das erste besteht darin, dies mit dem aktuellen Marktpreis zu vergleichen. Wenn der aktuelle Marktpreis niedriger ist, kann der Anleger zu dem Schluss kommen, dass es sich um eine gute Wertschöpfungsinvestition handelt, die sich eher für die finanzielle lohnende lohnende lohnt. Ein zweiter Grund besteht darin, einen Wert für das Derivat zu erstellen, um es als Vermögenswert in einer Bilanz aufzulisten. Es gibt komplizierte Regeln für die Art und Weise, wie Unternehmen diese Berechnung durchführen müssen, abhängig davon, welche Rechnungslegungsvorschriften das Unternehmen eingeht, und der genauen Art von Derivat.