収益レポートとは何ですか？

投資行動は、市場および個々の株式の将来の行動に関する予測に基づいています。 これらの予測は、大部分が企業の過去の行動に基づいています。 利益を示した人々は再びそうするでしょう。 米国では、証券取引委員会は、上場企業に利益報告書を提出し、利益と損失の概要を示すことを要求しています。 また、企業は、企業に関心のある投資家に最も関連性があり、分析を提供していると感じる数値を強調したレポートを公開しています。

一部の投資家は収益プレスリリースを読んでいますが、これらにはほとんど情報が含まれていません。 プレスリリースを読む代わりに、ソースにアクセスすることもできます。実際の収益報告書は、収益報告書の作成元である証券取引委員会に会社が提出した書類です。 四半期ごとに、会社はフォーム10-Qを提出し、フォーム10-Kを毎年提出しなければなりません。 これらのファイリングには、損益計算書、会社の貸借対照表、およびキャッシュフロー計算書、会社の位置の分析、および市場の変化に対する脆弱性の特定が含まれます。

収益報告書を分析するとき、投資家は会社の分析とそれに含まれる数字を区別するように注意する必要があります。 このレポートは、会社の将来のパフォーマンスに関する投資家の期待を形作るので、会社にとって重要です。 投資を促進するために、企業はレポートの数値に可能な限り積極的なスピンを加えようとします。 ただし、正確な報告に関する証券取引委員会の厳格な規則により制限されています。 投資家は、レポートのレトリックではなく、会社の数字に焦点を合わせるべきです。

各収益報告書は、証券取引委員会によって規定された同じ構造を持っています。 パートIは財務情報を提供し、パートIIは法的情報や市場に対する会社の位置に関する分析を含むその他の情報を提供します。 投資家は、パートIの情報、特に過去の実績と比較した会社の純利益、およびパートIIの項目1Aで報告される会社が脆弱な市場リスクに注意を払う必要があります。

投資家が会社の収益について正確な印象を持っていることが重要です。そうすれば、投資家は株の望ましさについて情報に基づいた決定を下すことができます。 過去の利益は将来の利益をより可能にします。 収益は、価格対収益率、またはP / E比率を計算するのにも役立ちます。 これは、会社の時価総額、またはすべての発行済み株式の合計価格を年間収益で割ることによって求められます。 歴史的に、平均P / E比は約15でした。 その数からの大きな偏差は、株式が過小評価または過大評価されている投資家にとっての手がかりです。