収益レポートとは何ですか？

投資行動は、市場と個々の株の将来の行動に関する予測に基づいています。これらの予測は、大部分が企業の過去の行動に基づいています。利益を示した人は再びそうする可能性があります。米国では、証券取引委員会は、利益と損失を概説する収益報告書と呼ばれる文書を提出するように公開されている企業を要求しています。企業はまた、会社に関心のある投資家に最も関連していると感じる数字を強調し、分析を提供するレポートをリリースします。

一部の投資家は、収益のプレスリリースを読むだけですが、これらにはほとんど情報が含まれていません。プレスリリースを読む代わりに、ソースに移動することです。実際の収益報告書は、収益報告書が作成される証券取引委員会に会社ファイルを文書化します。四半期ごとに、会社はフォーム10-Qを提出する必要があり、年間10-Kを提出する必要があります。これらの申請には収入が含まれます当社の貸借対照表およびキャッシュフローステートメントであるテイテメント、および会社の立場の分析と市場の変化に対する脆弱性の特定。

収益報告書を分析する場合、投資家は会社自身の分析を含む数字から分離するように注意する必要があります。このレポートは、会社の将来のパフォーマンスに対する投資家の期待を形成するため、会社にとって重要です。投資を奨励するために、企業はレポートの数値にできるだけ肯定的なスピンをかけようとします。しかし、それらは、正確な報告に関する証券取引委員会の厳格な規則によって制限されています。投資家は、レポートのレトリックではなく、会社の数字に集中しようとする必要があります。

各収益報告書は、証券取引委員会によって規定されている同じ構造を持っています。パートIは財務情報を提供し、パートIIは他の情報を含む他の情報を提供します市場に対する会社の立場に関する法的情報と分析。投資家は、パートIの情報、特に過去のパフォーマンスと比較して会社の純利益、およびパートIIの項目1Aで報告されている会社が脆弱な市場リスクに注意する必要があります。

投資家は、企業の収益に正確な印象を与えて、株式の望ましさについて情報に基づいた決定を下すことができることが重要です。過去の利益は、将来の利益をより可能にします。収益は、価格に対する収益率、またはP/E比を把握するのにも役立ちます。これは、当社の時価総額、またはそのすべての未払いの株式の総価格を年間収益で割ることによって発見されます。歴史的に、平均P/E比は約15でした。その数からの重要な逸脱は、株式が過小評価または過大評価されているという投資家への手がかりです。