Vad är en resultatrapport?

Investeringsbeteendet är baserat på förutsägelser om marknadens framtida beteende och enskilda aktier. Dessa förutsägelser är till stor del baserade på företagens tidigare beteende. De som har visat vinster kommer sannolikt att göra det igen. I USA kräver Securities Exchange Commission börsnoterade företag för att lämna in dokument, kallade resultatrapporter, som beskriver deras vinster och förluster. Företag släpper också rapporter som belyser siffrorna de anser är mest relevanta för de investerare som är intresserade av företaget och tillhandahåller analys.

Vissa investerare läser bara intäktspressmeddelanden, men dessa innehåller lite information. Ett alternativ till att läsa pressmeddelandena är att gå till källan: den faktiska resultatrapporten dokumenterar företaget filer med Securities Exchange Commission från vilken inkomstrapporten utarbetas. Varje kvartal måste företaget lämna in ett formulär 10-Q, och det måste lämna in ett formulär 10-K årligen. Dessa ansökningar inkluderar en inkomst sTatement, företagets balansräkning och kassaflödesanläggningar, tillsammans med analys av företagets position och identifiering av dess sårbarhet för marknadsförändringar.

Vid analys av en inkomstrapport bör investerare vara noga med att skilja företagets egen analys från de siffror det inkluderar. Rapporten är viktig för företaget eftersom det formar investerarnas förväntningar om företagets framtida resultat. För att uppmuntra investeringar försöker företag att sätta en så positiv snurr som möjligt på siffrorna i rapporten; De är emellertid begränsade av Securities Exchange -kommissionens strikta regler för korrekt rapportering. Investerare bör försöka fokusera på företagets antal snarare än rapportens retorik.

Varje resultatrapport har samma struktur, föreskriven av Securities Exchange Commission. Del I ger ekonomisk information, och del II ger annan information, inklusiveJuridisk information och analys av företagets position i förhållande till marknaden. Investerare bör vara uppmärksamma på informationen i del I, särskilt företagets nettoresultat jämfört med tidigare resultat, och marknadsriskerna som företaget är sårbart, som rapporteras i punkt 1A i del II.

Det är viktigt att investerare har ett exakt intryck av ett företags intäkter så att de kan fatta välgrundade beslut om aktiens önskvärt. Tidigare vinster gör framtida vinster mer sannolikt. Intäkterna är också instrumentella för att ta reda på priset till vinstkvoten eller P/E -förhållandet. Detta hittas genom att dela företagets marknadsvärde, eller det totala priset för alla dess utestående aktier, genom dess årliga intäkter. Historiskt sett har det genomsnittliga P/E -förhållandet varit cirka 15; Betydande avvikelser från det antalet är ledtrådar till investerare att en aktie antingen undervärderas eller övervärderas.