다른 유형의 주식 옵션 거래 시스템은 무엇입니까?

주식 옵션 거래 시스템은 변동성이 증가 할 것인지 감소할지 여부를 베팅합니다. 캐주얼 옵저버에게는 옵션이 주식이 상승 할 것인지 떨어지는 지에 대한 내기와 같은 것처럼 보이지만 실제로 가격이 예상보다 더 빨리 상승 할 것인지에 대한 내기입니다. 다시 말해서, 통화 구매자는 주가가 보험료에 내장 된 것보다 더 빨리 증가 할 것이며, Puts의 구매자는 프리미엄이 설정되었을 때 예상보다 더 빨리 내기 할 것입니다. 이러한 복잡한 위치는 일반적으로 방향에 대한 무관심으로 순수한 변동성 베팅을하기위한 노력입니다. 이 전략은 커미션을 지불 할 필요가 없다면 성공할 수 있습니다. 복잡한 위치가 그 큰 커미션 비용을 창출하는 것은 매우 쉽습니다. 기본 주식이 예상대로 동작하더라도 TRader는 돈을 잃습니다. 기초 주식이 예상대로 행동하지 않으면 상인은 더 많은 돈을 잃습니다.

옵션 거래의 버즈 문구 중 하나는 "델타 중립"입니다. 옵션에서는 이는 변동성이 감소 할 것이라는 베팅과 본질적으로 동일합니다. 이론에 따르면, 주식 옵션 거래 시스템이 델타 중립을 유지하기 위해 포트폴리오를 지속적으로 재발급하는 경우, 시간이 지남에 따라 보험료는 옵션의 유형이 어떤 방식으로 이동하는지에 관계없이 시스템이 거래중인 계정에 발생합니다. 델타 중립 접근 방식에는 두 가지 주요 문제가 있습니다 : 커미션과 변동성의주기적인 특성. 변동성이 감소 할 것이라고 베팅하는 것은 변동성이 증가 할 때 유지하기가 매우 어려울 수 있으며 비용이 많이들 수 있습니다.

주식 옵션 거래 시스템이 사용할 수있는 최종 접근 방식은 잘못된 비용이 든 돈 직책을 깊이 찾는 것입니다. 이론적으로옵션 가격의 수학과 관련된 이유로 돈 옵션의 올바른 가격은 일반적입니다. 이론은 이러한 저렴한 옵션을 구매할 것이며, 불가피하게 변동성이 귀중하게 증가 할 정도로 증가 할 때 장기적으로 돈을 받는다는 것입니다. 옵션을 대체하는 것은 엄청난 양의 돈과 매우 긴 시간이 필요합니다. 적어도 하나의 대형 펀드가했던 것처럼 시장에서 모든 심각한 가격이 책정 된 옵션을 구매하고 몇 년 동안 이익을 얻지 못할 수 있습니다.