소득 위험이란 무엇입니까?

소득 위험 은 해당 금리 변동으로 인해 펀드가 지불 한 소득이 떨어질 가능성이 있습니다. 이러한 유형의 위험은 펀드의 수익을 창출하는 수단으로 단기 투자를 사용하는 펀드와 머니 마켓 계좌에서 더 큽니다. 반대로 특정 금리가 장기간 고정되어있는 투자는 소득 위험이 적습니다.

금리 변동은 종종 단기 투자 펀드가 보유한 다양한 투자의 성과에 중대한 영향을 미치고 해당 펀드의 소득 위험도를 증가시킵니다. 이는 펀드의 관리자가 가장 최근의 이용 가능한 비율로 지속적으로 재투자하고 있기 때문입니다. 평균 이자율이 감소하면 해당 자산에 적용되는 이자율도 떨어집니다. 결과적으로, 탄탄한 투자조차도 이자율이 한 번 더 증가하기 시작할 때까지 소득이 줄어 듭니다.

소득 위험이 어떻게 작용하는지에 대한 간단한 예는 화폐 시장에서 발생하는 소득을 고려하는 것입니다. 지불금을 계산하는 데 사용되는 이율은 일반적으로 우 세율보다 약간 낮습니다. 즉, 현재 이자율이 4 % 인 경우, 화폐 시장은 3.75 %의 비율로 소득 지출을 기초로 할 수 있습니다. 현재 이자율이 3 %로 떨어지면 화폐 시장은 이에 따라 조정되어 소득 지급액을 결정하는 데 사용되는 비율을 2.75 %로 조정합니다. 이 접근법을 통해 지출이 항상 발생하는이자 소득 금액 이하로 유지하는 것이 가능합니다. 이는 머니 마켓이 강세를 유지하고 향후 더 많은 수입을 창출 할 수있는 요소입니다. 동시에, 펀드의 수혜자들은 이자율이 증가 할 때까지 펀드로부터의 가용 수입이 감소된다는 것을 알게됩니다.

포트폴리오와 관련된 소득 위험의 정도를 최소화하기위한 한 가지 전략은 고정 이율을 가진 장기 투자가 단기 소득 기금 보유와 균형을 이루도록 자산을 다양 화하는 것입니다. 그렇게하면 장기 투자에 대한 고정 금리가 이자율 하락시 발생할 수있는 소득 감소를 상쇄하는 상황을 만듭니다. 이를 통해 소득 지급에 대해보다 일관된 기준을 설정하여 수혜자가 최소 금액을 기준으로 예산을 조정할 수 있습니다. 포트폴리오를 다양 화하고 이자율이 수시로 변동한다는 것을 인식함으로써 수혜자는 부족하지 않으며 이자율이 높고 지불금이 더 관대 한 기간을 기대할 수 있습니다.