Vad är en inkomstrisk?

Inkomstrisk är potentialen att de inkomster som utbetalas av en fond kommer att sjunka till följd av en förändring av tillämpliga räntor. Denna typ av risk är större med medel som använder kortfristiga investeringar som ett sätt att generera intäkter för fonden och med pengemarknadskonton. Däremot kommer investeringar där en specifik ränta är inlåst under en längre tid att ha en mindre grad av inkomstrisk.

fluktuation av räntor kan ofta ha en betydande effekt på resultatet av olika investeringar som innehas av en kortfristig investeringsfond och öka graden av inkomstrisk för den fonden. Detta beror på att fondens chefer kontinuerligt återinvesterar med den senaste tillgängliga kursen. När den genomsnittliga räntan sänker får det också den räntes tillämpning på dessa tillgångar sjunker. Som ett resultat kommer till och med en solid investering att generera mindre i inkomstvägen tills räntan börjar öka en gång till.

Ett enkelt exempel på hur inkomstrisk fungerar är att överväga de inkomster som genereras från en penningmarknad. De räntor som används för att beräkna utbetalningen är vanligtvis lite mindre än den rådande räntan. Detta innebär att om den nuvarande räntan är 4%kan penningmarknaden basera inkomstutbetalningar på en ränta på 3,75%. Om den nuvarande räntan sjunker till 3%, kommer penningmarknaden att justera i enlighet därmed och justera räntan som används för att bestämma inkomstutbetalningar till 2,75%. Detta tillvägagångssätt gör det möjligt att alltid hålla utbetalningarna under det belopp som genereras, en faktor som säkerställer att penningmarknaden förblir stark och kan generera mer inkomst i framtiden. Samtidigt konstaterar alla förmånstagare av fonden att deras tillgängliga inkomster från fonden sänks tills räntorna ökar.

En strategi för att minimera graden av inkomstrisk AssociaTed med en portfölj är att diversifiera tillgångarna så att långsiktiga investeringar med fasta räntesatser är balanserade med kortfristiga inkomstfonder. Om du gör det skapar en situation där de fasta räntorna på de långsiktiga investeringarna kompenserar eventuella inkomstminskningar som kan uppstå när räntorna sjunker. Detta hjälper till att skapa ett mer konsekvent golv för inkomstutbetalningar, vilket gör att stödmottagarna kan ordna sina budgetar baserat på det minimum. Genom att diversifiera portföljen och erkänna att räntorna kommer att fluktuera då och då, lämnas inte stödmottagarna kort och kan se fram emot perioder där räntorna är höga och utbetalningarna är mer generösa.