Hvad er en indkomstrisiko?
indkomstrisiko er det potentiale, som den indkomst, der udbetales af en fond, falder som et resultat af et skift i gældende renter. Denne type risiko er større med midler, der bruger kortsigtede investeringer som et middel til at generere indtægter for fonden og med pengemarkedskonti. I modsætning hertil vil investeringer, hvor en bestemt rente er låst inde i en længere periode, bære en mindre grad af indkomstrisiko.
udsving i renten kan ofte have en betydelig indflydelse på udførelsen af forskellige investeringer, der er indeholdt af en kortsigtet investeringsfond og øge graden af indkomstrisiko for denne fond. Dette skyldes, at lederne af fonden kontinuerligt geninvester til den mest tilgængelige hastighed. Når den gennemsnitlige rente falder, får det også den renter, der anvendes til disse aktiver til at falde. Som et resultat vil selv en solid investering generere mindre i vejen for indkomst, indtil renten begynder at stige endnu en gang.
Et simpelt eksempel på, hvordan indkomstrisiko fungerer, er at overveje den indkomst, der genereres fra et pengemarked. De rentesatser, der bruges til at beregne udbetalingen, er typisk lidt mindre end den gældende renten. Dette betyder, at hvis den aktuelle rente er 4%, kan pengemarkedet basere indkomstafbetalinger på en sats på 3,75%. Skulle den aktuelle rentedækst til 3%, vil pengemarkedet justere i overensstemmelse hermed og justere den anvendte rente til at bestemme indkomstudbetalinger til 2,75%. Denne tilgang gør det muligt altid at holde udbetalinger under den genererede renteindkomst, en faktor, der sikrer, at pengemarkedet forbliver stærk og i stand til at generere mere indkomst i fremtiden. På samme tid finder enhver modtagere af fonden, at deres tilgængelige indkomst fra fonden reduceres, indtil renten stiger.
En strategi til minimering af graden af indkomstrisiko AssociaTed med en portefølje er at diversificere aktiverne, så langsigtede investeringer med faste rente er afbalanceret med kortsigtede indkomstfondsbeholdninger. Dette skaber en situation, hvor de faste satser på de langsigtede investeringer modregner ethvert fald i indkomst, der kan forekomme, når renten falder. Dette hjælper med at etablere et mere konsistent gulv for indkomstudbetalinger, hvilket giver modtagerne mulighed for at arrangere deres budgetter baseret på dette minimum. Ved at diversificere porteføljen og erkende, at rentesatserne vil svinge fra tid til anden, er modtagerne ikke efterladt korte, og kan se frem til perioder, hvor renten er høje, og udbetalingen er mere generøse.