금리 계약이란 무엇입니까?

이자율 계약은 계약 조건에서 식별 된 이자율이 사전 결정된 수치 또는 수치 범위와 달라야하는 경우 구매자에게 판매자에게 보상을 제공하도록하는 일종의 금융 계약입니다. FRA 또는 Forward Rate Agreement라고도하는이 유형의 계약에는 일반적으로 계약 기간 동안 특정 시간에 요율의 상태에 따라 지불을 처리하는 구조가 포함됩니다. 이 유형의 장외 계약에는 계약의 일부로 변동 이율 또는 변동 이자율이 사용됩니다.

금리 계약의 구조에는 파업 률이라고 알려진 것이 식별됩니다. 이것은 단순히 판매자가 관심을 가질 가능성이 있는지 판별하기위한 표준으로 사용되는 요율입니다. 파업 률과 함께 계약 조건에 따라 참조 율이 정의됩니다. 기준 이율은 변동 이율이 행사가 이하로 상승 또는 하락할 수 있으며 판매자에게 일종의이자 지급을 요구할 수 있습니다.

실제로, 이자율 계약 기간 동안 기준 요율이 특정 시점의 행사 율을 초과해야하는 경우 구매자는 판매자에게 일종의 지불을해야합니다. 이 지정된 시간대 중 하나 또는 그 근처에서 참조 율이 행사 율보다 높은 것으로 확인 될 때마다 판매자에게 지불하는 기준 률이 행사 율을 초과하는 정도에 따라 판매자에게 지불됩니다. 이 과정은 계약이 만기일에 도달 할 때까지 계속되며,이 시점에서 양 당사자는 계약을 갱신하거나 다른 투자 기회로 이동할 수 있습니다.

이자율 계약의 개념은 양 당사자가 거래에서 일종의 수익을 얻을 수 있도록하는 것입니다. 기준 요금이 행사 율보다 낮게 유지되면 구매자는 더 많은 수익을 올릴 수 있습니다. 이는 판매자가 지불해야하는 금액이 없기 때문입니다. 동시에 판매자는 종종 구매자에게 자산을 할인 된 구매 가격으로 제공하여 계약 기간 동안 반복적으로 경고 율이 기준 률보다 반복적으로 상승하여 할인을 상쇄하는 수익을받을 수 있다고 예상합니다 약간의 추가 수입을 제공하십시오. 양 당사자는 거래가 유리하게 작동하지 않을 위험을 어느 정도 감수하므로 구매자와 판매자 모두 금리 계약을 체결하고 위험 수준이 잠재적 수익에 가치가 있는지 판단해야합니다.