Was ist ein Zinsvertrag?
Ein Zinsvertrag ist eine Art Finanzvertrag, der dem Käufer dazu verpflichtet, eine Entschädigung für den Verkäufer auszutauschen, wenn der in den Bestimmungen der Vereinbarung identifizierte Zinssatz von einer Art von vorgegebenen Abbildung oder einem Bereich von Zahlen variieren sollte. Diese Art von Vertrag, die auch als FRA- oder Forward -Ratenvereinbarung bezeichnet wird, enthält normalerweise eine Struktur für die Ausschreibung dieser Zahlungen nach dem Status des Zinssatzes zu bestimmten Zeiten während der gesamten Dauer der Vereinbarung. Eine rezeptfreie Vereinbarung dieser Art umfasst die Verwendung eines schwebenden oder variablen Zinssatzes als Teil der Vereinbarung. Dies ist einfach der Zinssatz, der als Standard dient, um festzustellen, ob der Verkäufer die Wahrscheinlichkeit hat, dass die Chance besteht, dass die Interessenvertreter werden. Zusammen mit der Streikrate definieren die Bedingungen der Vereinbarung auch eine sogenannte Referenzrate. DerDer Referenzsatz ist der variable Zinssatz, der sich unter den Streiksatz steigen oder fallen kann und möglicherweise die Notwendigkeit auslösen kann, eine Art Zinszahlung an den Verkäufer auszusetzen.
In der tatsächlichen Praxis muss der Käufer dem Verkäufer eine Zahlung leisten, wenn der Referenzsatz den Streiksatz während der Lebensdauer des Zinsvertrags zu bestimmten Stellen übersteigen sollte. Jedes Mal, wenn sich die Referenzrate über der Streikrate bei oder in der Nähe eines dieser ausgewiesenen Zeitrahmen befindet, wird eine Zahlung an den Verkäufer fällig, basierend darauf, wie viel diese Referenzrate die Streikrate überschreitet. Der Prozess wird fortgesetzt, bis der Vertrag sein Fälligkeitstermin erreicht. Zu diesem Zeitpunkt können die beiden Parteien die Vereinbarung erneuern oder zu anderen Investitionsmöglichkeiten übergehen.
Die Idee hinter einer Zinsvereinbarung besteht darin, den beiden Parteien das Potenzial zu ermöglichen, eine Rendite zu erzielendie Transaktion. Der Käufer kann mehr eine Rendite erzielen, wenn der Referenzsatz unter der Streikrate bleibt, da dies bedeutet, dass der Verkäufer keine Zahlungen zurückzuführen ist. Gleichzeitig bietet der Verkäufer dem Käufer häufig den Vermögenswert zu einem ermäßigten Kaufpreis an und prognostiziert, dass der Treffersatz während der Lebensdauer der Vereinbarung wiederholt über den Referenzsatz steigt. Damit können Sie Renditen erhalten, die den Rabatt ausgleichen und ein wenig zusätzliches Einkommen erzielen. Beide Parteien gehen ein gewisses Maß an Risiko ein, dass der Deal nicht zu ihren Gunsten wirkt, was es sowohl für Käufer als auch für den Verkäufer notwendig macht, das Ergebnis der Eingabe des Zinsvertrags zu projizieren und festzustellen, ob das Risiko die potenzielle Renditen wert ist.