전망 이론이란 무엇입니까?

전망 이론은 사람들이 위험에 처한 상황에 처했을 때 사람들의 결정을 설명하려고하는 경제 행동 이론입니다. 이론에 따르면 사람들은 잠재적 인 손익을 미래의 독립적 인 상황이 아닌 현재 상태의 변화로 평가하고, 승리를 추구하는 것보다 더 많은 손실을 피하려고 노력합니다. 사람들은 특히 확률이 0 또는 1에 가까울 때 사건의 가능성을 부정확하게 인식합니다. 전망 이론은 도박 및 보험 구매와 같은 상황에서 겉보기에 비합리적인 결정을 설명합니다.

Econometrica에 발표 된 1979 년“Prospect Theory”라는 논문에서 Daniel Kahneman과 Amos Tversky는 이론을 설명했습니다. 전망 이론의 제안은 행동 경제학이라는 새로운 분야의 기초에 도움이되었다. 이 분야는 경제학과 심리학의 원리를 혼합 한 것입니다. 2002 년 Kahneman은 버논 엘 스미스 (Vernon L. Smith)와 노벨 경제학 상을 공동으로이 분야를 설립했습니다.

대부분의 경제 이론은 설명 적입니다. 즉, 단순화 모델을 사용하여 인간 행동을 설명하려고합니다. 실제 세계에서 모델이 예측하는 동작을 나타내지 않으면 수정해야하는 모델입니다. 예상되는 실용 이론의 경우에 사람들은 위험에 직면했을 때 합리적인 선택을하기 위해 확률과 상환금을 정확하게 평가할 것이라고 예측했습니다. 이는 사람이 50 %의 확률로 1,000을받을 확률과 500의 보장 된 지불금 사이에 무관심해야한다는 것을 의미합니다. 1953 년 프랑스 경제학자 Maurice Allais가 수행 한 실험은 기대되는 유용성 이론에 의문을 제기했습니다.

실험은 복권 사이에서 일련의 선택을했으며, 응답자는 선호하는 지불 및 확률 세트를 선택했습니다. Allais는 응답자들이 유틸리티 이론이 예측 한 추첨을 항상 선택하지는 않았으며 그의 발견은 Allais Paradox로 알려지게되었습니다. Kahneman과 Tversky는 Allais 실험의 변형을 실행하여 유사한 결과를 얻었습니다. 예를 들어, 대다수의 응답자들은 두 번째 옵션이 첫 번째 예상 값보다 200 더 높은 예상 값을 갖더라도 3,000에서 80 %의 확률로 4,000을받을 가능성을 보장했습니다.

Kahneman과 Tversky는 인간의 의사 결정 과정을 조사하여 Allais 역설을 설명하려고 시도했습니다. 그들은 각각의 경제 대리인 또는 경제적 결정을 내리는 사람이 위험에 직면 한 결정과 관련된 두 가지 기능, 즉 가치 기능과 결정 가중치 기능을 가지고 있다고 제안했다. 예상 유틸리티를 계산할 때 상담원은 복권 사이를 결정할 때 명시된 숫자가 아닌 이러한 기능의 성과와 확률을 사용합니다.

값 함수는 값을 지불에 할당합니다. 기대되는 실용 이론의 예측과는 달리, 음과 양의 보수의 크기는 동일하지 않습니다.-값 함수의 음의 부분은 양의 부분보다 가파르므로 손실의 절대 값은 등가의 절대 값보다 큽니다. 승리. 여기에서 전망 이론의 이름이 정해집니다. 요원은 각 복권을 현재 위치에서 변경 될 전망으로 간주합니다. 보장 된 300 대 50 %의 확률로 1,000을 이길 확률과 50 %의 확률로 400을 잃을 경우, 기대되는 유틸리티 이론은 복권이 모두 300의 기대 값을 가지기 때문에 동등하다고 말할 것입니다. 400의 손실은 잠재적 인 1,000의 이득보다 클 수 있으므로 에이전트는 보장 된 300을 강력하게 선호 할 수 있습니다.

가중치 함수는 상담원이 확률을 처리하는 방법을 설명합니다. 예상되는 유용성 이론 하에서, 에이전트는 지불 확률에 발생 확률을 곱합니다. 전망 이론은 에이전트가 확률의 의미를 불완전하게 파악하고 있음을 인정합니다. 가중 함수는 상담원이 계산 된 각 확률 수준에 대해 계산 또는 결정 가중치에 사용하는 확률을 설명합니다. 의사 결정 가중치는 함수의 끝을 제외하고 명시된 확률보다 낮은 경향이 있습니다. 상담원은 0에 가까운 확률을 0으로 처리하고 작은 확률을 실제보다 크게 처리하고 확률을 100 %에 가까운 확률로 확실하게 처리합니다.

유망 이론은 에이전트가 보수 및 확률의 평가를 기반으로 결정을 내려야하는 모든 상황에 적용됩니다. 보험료가 소 확률을 과대 평가하는 경향이 있기 때문에 보험료가 잠재적 손실의 예상 가치보다 높으면 보험에 가입 할 수 있습니다. 마찬가지로, 그들은 복권 당첨 확률을 과대 평가하고 평균적으로 돈을 지불하지 않는 티켓을 구입할 수 있습니다. 이 이론을 통해 경제학자들은 이러한 결정에 대한 추론을 비이성적 인 것으로 작성하지 않고 평가할 수 있습니다.