오메가 비율은 무엇입니까?

Omega 비율은 투자 위험에 대한 대가로 제공하는 수익 수준에 따라 금융 자산의 성과를 측정하는 방법입니다.그것은 가중 손실과 가중 손실의 비율입니다. mdash;각 반환 수준의 확률에 대한 정보가 포함 된 비율.전임자와 달리 오메가 비율은 자산 수익 분포의 형태에 따라 다릅니다.이를 통해 투자자는 위험 프로파일이 다른 자산을 구별 할 수 있습니다.경제 분석가들은이 용어로 자산을 평가하는 방법을 고안하여 투자자에게 어떤 자산이 자신이 제시하는 위험 수준에 대한 최상의 수익을 제공하는지에 대한 정보를 제공합니다.가장 자주 사용되는보고 조치 중 하나는 샤프 비율입니다.이 비율은 자산의 평균 수익률을 뺀 값을 뺀 비율입니다.수익률의 분산.

샤프 비율은 일반적으로 자산의 성능을 평가하는 데 사용되지만 상당한 단점이 있습니다.측정은 자산 수익의 평균과 분산을 기반으로하며, 이는 자산의 실제 성과에 대해 거의 알지 못합니다.많은 수익 분포는 평균과 분산이 동일하지만 완전히 다른 모양을 가질 수 있습니다. 즉, 주어진 수익에 대한 확률이 다릅니다.분포의 실제 형태는 투자자에게 중요합니다. 왜냐하면 그것은 수익의 다른 수준의 확률을 알려주므로 그가 노출 된 위험에 대한 더 나은 아이디어를 제공하기 때문입니다.Omega 비율은 투자자에게 Sharpe 비율이 폐기되는 정보를 제공하는 자산 성과의 대체 척도입니다.어려운 계산으로 분석가에게 부담없이 수익의 전체 배포를 통합합니다.재무 분석가로서의 경험을 가진 펀드 매니저 인 Con Keating과 수학자 인 William F. Shadwick은 2002 년에 측정을 제안했습니다.“보편적 성능 측정”이라는 논문은 측정과 계산 방법을 설명하고 제공했습니다.자산의 반품 데이터를 지나치게 단순화하는 비율을 사용하는 이점에 대한 분석.분석가는 자산을 평가할 손실 임계 값을 선택합니다.그는 임계 값 이상의 반환을 위해 1의 수평선과 분포 함수 또는 곡선 위의 영역 사이의 영역을 계산합니다.그런 다음 임계 값 미만의 리턴에 대해서는 곡선 아래의 영역과 0 이상을 계산합니다.오메가 비율은 첫 번째 숫자입니다.