Wat is een cookeverhouding?

De Cooke-ratio is een manier om te berekenen hoeveel kapitaal een bank heeft in verhouding tot haar risicovolle activa. In theorie geeft het aan hoe goed de bank beschermd is tegen risico's. De Cooke-ratio werd ooit gebruikt om een ​​wettelijk minimumcijfer voor banken te berekenen, maar werd in 2006 vervangen door een redelijkere berekeningsmethode.

Het doel van de Cooke-ratio is om rekening te houden met de inherente risico's van de manier waarop veel van het geld in een banksysteem alleen bestaat als cijfers op papier in plaats van als contant geld. Het is ontworpen om rekening te houden met het feit dat de activa van een bank in twee vormen voorkomen. De eerste is het kapitaal, dat het contante geld omvat dat het aanhoudt plus fysieke activa zoals gebouwen. De tweede zijn de risicovolle activa, die bestaan ​​uit geld dat het aan leners heeft geleend en dat niet gegarandeerd kan worden teruggevorderd omdat leners in gebreke blijven. In theorie geldt dat hoe hoger de verhouding tussen kapitaal en risicovolle activa, hoe kleiner de kans dat een bank wordt bedreigd door lager dan verwachte terugbetalingsniveaus van kredietnemers.

De Cooke-ratio is vernoemd naar WP Cooke, de voorzitter van het Basel Committee of Banking Supervision tussen 1988 en 1991. Dit is een internationaal orgaan dat wereldwijde normen vaststelt die zijn ontworpen om buitensporig risico in het bankwezen te elimineren. In 1988 bereikte het comité het Basel-akkoord, waarbij banken een Cooke-ratio van 8% moesten handhaven.

De Cooke-ratio berekening werkt op een risicogewogen basis. Dit betekent dat het cijfer van de risicovolle activa niet alleen een totaal van de activa is. In plaats daarvan wordt elk actief in een van de vijf categorieën geplaatst en wordt het totaal van de activa in die categorie vermenigvuldigd met een specifiek percentage. Leningen aan de nationale overheid in het eigen land van de bank worden bijvoorbeeld als zo veilig beschouwd dat het categorietotaal wordt vermenigvuldigd met 0%, wat betekent dat deze activa effectief worden genegeerd. Risicovollere leningen vallen in de categorieën 10%, 20%, 50% en 100%, wat betekent dat de waarde van het actief geheel of gedeeltelijk is opgenomen in het totale totaal.

In de daaropvolgende jaren klaagden critici van de Cooke Ratio dat deze categorieën te simplistisch waren. Banken voerden met name aan dat het systeem ervan uitging dat alle leningen in een bepaalde categorie hetzelfde risiconiveau hadden, ongeacht de kredietnemer. In reactie hierop stelden ambtenaren de McDonagh-ratio vast, genoemd naar een opvolger van Cooke als voorzitter van het Basel-comité. De McDonagh-ratio behoudt dezelfde vijf categorieën, maar stelt banken in staat om de rating van individuele activa aan te passen op basis van de eigen beoordeling van de specifieke kredietnemer. De McDonagh-ratio nam vanaf begin 2007 de officiële methode voor Basel Accord-doeleinden over.