Qu'est-ce qu'un rapport Cooke?

Le ratio Cooke est un moyen de calculer le capital d’une banque par rapport à ses actifs risqués. En théorie, il indique dans quelle mesure la banque est bien protégée contre les risques. Le ratio Cooke a déjà été utilisé pour calculer un minimum légal pour les banques, mais a été remplacé en 2006 par une méthode de calcul considérée comme plus juste.

Le ratio Cooke a pour objectif de prendre en compte les risques inhérents à la manière dont une grande partie de la monnaie d’un système bancaire n’existe que sous forme de chiffres sur papier et non sous forme de trésorerie. Il est conçu pour tenir compte du fait que les actifs détenus par une banque se présentent sous deux formes. Le premier est son capital, qui couvre les liquidités qu’il détient ainsi que des actifs matériels tels que des immeubles. La seconde est ses actifs risqués, qui consistent en l’argent prêté à des emprunteurs et dont le remboursement n’est pas garanti, car les emprunteurs peuvent faire défaut. En théorie, plus le ratio capital sur actifs risqués est élevé, plus le risque qu'une banque soit menacée par un niveau de remboursement des emprunteurs inférieur aux attentes est faible.

Le ratio Cooke a été nommé d'après WP Cooke, président du comité de Bâle sur le contrôle bancaire entre 1988 et 1991. Il s'agit d'un organisme international qui établit des normes mondiales conçues pour éliminer les risques excessifs dans le secteur bancaire. En 1988, le comité a conclu l'accord de Bâle, qui obligeait les banques à maintenir un ratio Cooke de 8%.

Le calcul du ratio Cooke fonctionne sur une base pondérée en fonction des risques. Cela signifie que le chiffre des actifs risqués ne représente pas simplement le total des actifs. Au lieu de cela, chaque actif est classé dans l'une des cinq catégories et le total des actifs de cette catégorie est multiplié par un pourcentage spécifique. Par exemple, les prêts au gouvernement national dans le pays de la banque sont considérés comme si sûrs que le total de la catégorie est multiplié par 0%, ce qui signifie que ces actifs sont effectivement ignorés. Les prêts les plus risqués sont classés dans les catégories 10%, 20%, 50% et 100%, ce qui signifie que la totalité ou une partie de la valeur de l'actif est comprise dans le total.

Au cours des années suivantes, les critiques du rapport Cooke se sont plaints du fait que ces catégories étaient trop simplistes. Les banques ont notamment fait valoir que le système supposait que tous les prêts d'une catégorie donnée comportaient le même niveau de risque, quel que soit l'emprunteur. En réponse, les responsables ont établi le ratio McDonagh, du nom du successeur de Cooke, président du comité de Bâle. Le ratio McDonagh conserve les cinq mêmes catégories, mais permet aux banques d’ajuster la notation de leurs actifs en fonction de leur propre évaluation de l’emprunteur. Le ratio McDonagh a été adopté comme méthode officielle aux fins de l’Accord de Bâle dès le début de 2007.