Hva er en Cooke Ratio?

Cooke-forholdet er en måte å beregne hvor mye kapital en bank har i forhold til sine risikable eiendeler. I teorien indikerer det hvor godt beskyttet banken er mot risiko. Cooke-forholdet ble en gang brukt til å beregne et lovlig minimumstall for banker, men ble erstattet i 2006 med det som ble ansett som en mer rettferdig beregningsmetode.

Målet med Cooke-forholdet er å ta hensyn til den iboende risikoen for måten mye av pengene i et banksystem bare eksisterer som tall på papir i stedet for som faktiske kontanter. Den er designet for å gjøre rede for det faktum at eiendelene som eies av en bank kommer i to former. Den første er kapitalen som dekker kontantene den har pluss fysiske eiendeler som bygninger. Det andre er risikable eiendeler, som består av penger de har lånt til låntakere og ikke garantert vil komme tilbake slik låntakere kan misligholde. I teorien, jo høyere forholdet mellom kapital og risikable eiendeler, jo lavere er sjansen for at en bank blir truet av lavere enn forventet tilbakebetaling fra låntakere.

Cooke-forholdet ble oppkalt etter WP Cooke, formann for Basel-komiteen for banktilsyn mellom 1988 og 1991. Dette er et internasjonalt organ som setter verdensomspennende standarder designet for å eliminere overdreven risiko i bank. I 1988 nådde komiteen Basel-avtalen, som krevde at bankene skulle opprettholde en Cooke-ratio på 8%.

Cooke-forholdets beregning fungerer på en risikovektet basis. Dette betyr at risikofylte eiendeler ikke bare er en total av eiendelene. I stedet blir hver eiendel plassert i en av fem kategorier, og summen av eiendelene i den kategorien multipliseres med en bestemt prosentandel. For eksempel blir lån til den nasjonale regjeringen i bankens eget land ansett som så trygge at kategoritallet multipliseres med 0%, noe som betyr at disse eiendelene blir ignorert effektivt. Risikovillig lån faller i kategoriene 10%, 20%, 50% og 100%, noe som betyr at deler av eiendelens verdi er inkludert i totalsummen.

I løpet av de påfølgende årene klagde kritikere av Cooke Ratio over at disse kategoriene var for forenklede. Spesielt hevdet bankene at systemet antok at alle lån i en bestemt kategori hadde samme risikonivå, uavhengig av låntaker. Som svar trakk embetsmenn opp McDonagh-forholdet, oppkalt etter en etterfølger av Cooke som Basel-komiteens leder. McDonagh-forholdet holder de samme fem kategoriene, men lar bankene finjustere rangeringen på individuelle eiendeler basert på bankens egen vurdering av den spesifikke låntaker. McDonagh-forholdet tok over som den offisielle metoden for Basel Accord-formål fra starten av 2007.