Was ist ein Kochverhältnis?
Mit der Cooke Ratio lässt sich berechnen, wie viel Kapital eine Bank im Verhältnis zu ihren Risikoaktiva hat. In der Theorie gibt es an, wie gut die Bank gegen Risiken geschützt ist. Die Cooke Ratio wurde einst zur Berechnung eines gesetzlichen Mindestbetrags für Banken herangezogen, 2006 jedoch durch eine gerechtere Berechnungsmethode ersetzt.
Ziel der Cooke-Ratio ist es, die inhärenten Risiken der Art und Weise zu berücksichtigen, in der ein Großteil des Geldes in einem Bankensystem nur in Papierform und nicht als tatsächliches Bargeld vorhanden ist. Es soll die Tatsache berücksichtigen, dass die Vermögenswerte einer Bank in zwei Formen vorliegen. Das erste ist das Kapital, das den Bargeldbestand sowie Sachwerte wie Gebäude abdeckt. Das zweite ist das Risiko, das aus dem Geld besteht, das Kreditnehmern verliehen wurde, und das nicht garantiert wird, da die Kreditnehmer möglicherweise in Zahlungsverzug geraten. Je höher theoretisch das Verhältnis von Kapital zu risikoreichen Vermögenswerten ist, desto geringer ist die Gefahr, dass eine Bank von unerwartet niedrigen Rückzahlungen von Kreditnehmern bedroht wird.
Die Cooke Ratio wurde nach WP Cooke benannt, dem Vorsitzenden des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht zwischen 1988 und 1991. Dies ist ein internationales Gremium, das weltweite Standards setzt, um übermäßige Risiken im Bankensektor zu eliminieren. 1988 erreichte der Ausschuss die Baseler Vereinbarung, wonach die Banken eine Cooke Ratio von 8% einhalten mussten.
Die Berechnung der Cooke Ratio erfolgt risikogewichtet. Dies bedeutet, dass die Zahl der riskanten Vermögenswerte nicht nur die Summe der Vermögenswerte darstellt. Stattdessen wird jedes Asset einer von fünf Kategorien zugeordnet und die Summe der Assets in dieser Kategorie wird mit einem bestimmten Prozentsatz multipliziert. Beispielsweise werden Kredite an die nationale Regierung im eigenen Land als so sicher angesehen, dass die Gesamtsumme der Kategorien mit 0% multipliziert wird, was bedeutet, dass diese Vermögenswerte effektiv ignoriert werden. Riskantere Kredite fallen in die Kategorien 10%, 20%, 50% und 100%, was bedeutet, dass ein Teil oder der gesamte Wert des Vermögenswerts in der Gesamtsumme enthalten ist.
In den folgenden Jahren kritisierten Kritiker des Cooke Ratio, dass diese Kategorien zu simpel seien. Insbesondere machten die Banken geltend, das System gehe davon aus, dass alle Kredite einer bestimmten Kategorie unabhängig vom Kreditnehmer dasselbe Risiko aufweisen. Als Reaktion darauf erstellten die Beamten die McDonagh-Quote, die nach einem Nachfolger von Cooke als Vorsitzender des Basler Ausschusses benannt wurde. Die McDonagh-Quote behält die gleichen fünf Kategorien bei, ermöglicht es den Banken jedoch, das Rating für einzelne Vermögenswerte auf der Grundlage der eigenen Einschätzung des jeweiligen Kreditnehmers zu optimieren. Die McDonagh Ratio ist seit Anfang 2007 die offizielle Methode für Basel Accord.