Wat is een harde markt?
Een harde markt is een fase van de schadeverzekeringscyclus die wordt gekenmerkt door een grote vraag en een laag aanbod. Wanneer de groei van de vraag naar verzekeringen sneller toeneemt dan het beschikbare aanbod van verzekeringen, is het resultaat een harde verzekeringsmarkt. In dit soort markten is een verzekering over het algemeen moeilijker voor kopers om te verkrijgen. Kopers ervaren ook vaker hoge verzekeringspremies en gestage renteverhogingen. Gezien de marktdynamiek wordt een harde markt meestal als een verkopersmarkt beschouwd.
Verzekeringsmaatschappijen profiteren meestal tijdens een moeilijke marktperiode. Ze kunnen hogere verzekeringspremies afdragen van potentiële kopers, omdat er veel vraag is naar verzekeringsdekking. Verzekeringsmaatschappijen kunnen ook restrictievere voorwaarden in hun verzekeringspolissen opnemen. Tijdens een harde markt verliezen kopers een deel van hun onderhandelingsmacht. Op basis van deze factoren ondervinden verzekeringsmaatschappijen doorgaans weinig verzekeringstechnische verliezen tijdens een fase van de harde verzekeringsmarkt.
Een zachte markt is het tegenovergestelde van een harde markt en wordt vaak een kopersmarkt genoemd. In een zachte markt is een verzekering meestal gemakkelijker voor kopers. De tarieven zijn meestal lager omdat de concurrentie tussen verzekeringsmaatschappijen toeneemt. Bovendien hebben verzekeringsmaatschappijen de neiging om mildere acceptatienormen te hanteren om potentiële kopers te beveiligen en bestaande klanten te behouden. Als gevolg hiervan kunnen zachte markten aanzienlijke verzekeringstechnische verliezen voor verzekeringsmaatschappijen betekenen.
De schadeverzekeringsmarkt is cyclisch en wisselt tussen zachte en harde markten. Hoewel er terugkerende perioden van harde en zachte marktomstandigheden zijn, is de algehele cyclus onregelmatig en kan deze onvoorspelbaar zijn. De cyclus kan worden beïnvloed door het optreden van een belangrijke verzekerbare gebeurtenis, zoals een orkaan, tsunami of andere natuurramp.
Hoewel vaak gunstig voor verkopers, kunnen harde markten voor verzekeringsmaatschappijen een aantal uitdagingen vormen. Klantbehoud kan een belangrijke zorg zijn. Wanneer verzekeringspremies stijgen, zullen kopers eerder gaan winkelen voor een nieuwe verzekeringsmaatschappij. Dit kan een uitdaging zijn voor verzekeringsmaatschappijen die proberen hun huidige boek van zaken te behouden. Verzekeringsmaatschappijen kunnen het grootste deel van hun marketingmiddelen en tijd besteden aan het behouden van hun bestaande klanten, waardoor ze minder middelen hebben om te besteden aan het aantrekken van nieuwe klanten.