Che cos'è un mercato difficile?
Un mercato difficile è una fase del ciclo assicurativo danni e infortuni che si caratterizza per l'elevata domanda e la scarsa offerta. Quando la crescita della domanda di assicurazioni aumenta più rapidamente dell'offerta assicurativa disponibile, il risultato è un mercato assicurativo difficile. In questo tipo di mercato, l'assicurazione è generalmente più difficile da ottenere per gli acquirenti. Gli acquirenti hanno inoltre maggiori probabilità di ricevere premi assicurativi elevati e aumenti dei tassi costanti. Date le dinamiche del mercato, un mercato difficile è generalmente considerato un mercato del venditore.
Le compagnie assicurative in genere traggono profitto durante un periodo difficile del mercato. Possono ottenere premi assicurativi più elevati da potenziali acquirenti perché è richiesta una copertura assicurativa. Le compagnie di assicurazione sono anche in grado di sottoscrivere termini e condizioni più restrittivi nelle loro polizze assicurative. Durante un mercato difficile, gli acquirenti perdono parte del loro potere di negoziazione. Sulla base di questi fattori, le compagnie assicurative subiscono generalmente poche perdite di sottoscrizione durante una fase difficile del mercato assicurativo.
Un mercato soft è l'opposto di un mercato difficile e viene spesso definito mercato dell'acquirente. In un mercato soft, l'assicurazione è generalmente più facile da ottenere per gli acquirenti. Le tariffe sono generalmente più basse perché aumenta la concorrenza tra le compagnie assicurative. Inoltre, le compagnie assicurative tendono ad adottare standard di sottoscrizione più indulgenti al fine di garantire potenziali acquirenti e fidelizzare i clienti esistenti. Di conseguenza, i mercati soft possono comportare significative perdite di sottoscrizione per le compagnie assicurative.
Il mercato assicurativo degli infortuni e delle vittime è ciclico e ruota tra mercati soft e mercati difficili. Sebbene esistano periodi ricorrenti di condizioni di mercato difficili e morbide, il ciclo complessivo è irregolare e può essere imprevedibile. Il ciclo può essere influenzato dal verificarsi di un evento assicurabile maggiore, come un uragano, uno tsunami o un altro disastro naturale.
Sebbene spesso favorevoli ai venditori, i mercati difficili possono presentare alcune sfide per le compagnie assicurative. La fidelizzazione dei clienti può essere una preoccupazione fondamentale. Quando i premi assicurativi aumentano, è più probabile che gli acquirenti inizino a fare acquisti per un nuovo fornitore di assicurazioni. Questo può rivelarsi difficile per le compagnie assicurative che stanno cercando di conservare il loro attuale portafoglio di affari. Le compagnie di assicurazione possono spendere la maggior parte delle loro risorse di marketing e il tempo a trattenere i loro clienti esistenti, lasciandoli con meno mezzi da spendere per attirare nuovi clienti.