Co je to tvrdý trh?

Tvrdý trh je fází cyklu pojištění majetku a úrazu, která se vyznačuje vysokou poptávkou a nízkou nabídkou. Pokud růst poptávky po pojištění roste rychleji než dostupná nabídka pojištění, výsledkem je tvrdý pojistný trh. Na tomto typu trhu je pojištění pro kupující obecně obtížnější získat. Kupující také častěji zažívají vysoké pojistné a stabilní zvýšení sazeb. Vzhledem k dynamice trhu je tvrdý trh obvykle považován za trh prodávajícího.

Pojišťovací společnosti obvykle profitují během těžkého tržního období. Mohou ovládat vyšší pojistné od potenciálních kupujících, protože je požadováno pojistné krytí. Pojišťovací společnosti jsou také schopny uzavřít do svých pojistných smluv přísnější podmínky. Během tvrdého trhu ztratí kupující část své vyjednávací síly. Na základě těchto faktorů pojišťovny obecně zažívají během fáze tvrdého pojistného trhu jen málo ztrát z upisování.

Měkký trh je opakem tvrdého trhu a je často označován jako trh kupujícího. Na měkkém trhu je pojištění pro kupující obvykle snazší získat. Sazby jsou obvykle nižší, protože konkurence mezi pojišťovnami roste. Pojišťovací společnosti mají navíc tendenci přijímat mírnější upisovací standardy, aby zajistily potenciální kupce a udržely si stávající klienty. V důsledku toho mohou měkké trhy znamenat pro pojišťovny značné ztráty z upisování.

Trh s nemovitostmi a oběťmi pojištění je cyklický a mění se mezi měkkými a tvrdými trhy. I když existují opakující se období tvrdých a měkkých tržních podmínek, celkový cyklus je nepravidelný a může být nepředvídatelný. Cyklus může být ovlivněn výskytem významné pojistitelné události, jako je hurikán, tsunami nebo jiná přírodní katastrofa.

Ačkoli jsou často vůči prodejcům příznivé, tvrdé trhy mohou pro pojišťovací společnosti představovat určité výzvy. Klíčovým zájmem může být retence klientů. Když pojistné vzroste, je pravděpodobnější, že kupující začnou nakupovat u nového poskytovatele pojištění. To se může ukázat jako náročné pro pojišťovací společnosti, které se snaží zachovat svou současnou obchodní knihu. Pojišťovací společnosti mohou utratit většinu svých marketingových zdrojů a času na udržení svých stávajících klientů, a ponechat jim tak méně prostředků na získávání nových klientů.