Hvad er et hårdt marked?

Et hårdt marked er en fase af ejendoms- og ulykkesforsikringscyklussen, der er kendetegnet ved stor efterspørgsel og lavt udbud. Når væksten i efterspørgsel efter forsikring stiger hurtigere end det tilgængelige forsikringsudbud, er resultatet et hårdt forsikringsmarked. På denne type marked er forsikring generelt vanskeligere for købere at få. Købere er også mere tilbøjelige til at opleve høje forsikringspræmier og konstant stigning. I betragtning af markedsdynamikken betragtes et hårdt marked normalt som et sælgers marked.

Forsikringsselskaber tjener typisk i en hård markedsperiode. De kan kommandere højere forsikringspræmier fra potentielle købere, fordi forsikringsdækning er efterspurgt. Forsikringsselskaber er også i stand til at tegne mere restriktive vilkår og betingelser i deres forsikringspolicer. I løbet af et hårdt marked mister købere noget af deres forhandlingsstyrke. Baseret på disse faktorer oplever forsikringsselskaber generelt få underskudstab i en hård forsikringsmarkedsfase.

Et blødt marked er det modsatte af et hårdt marked og omtales ofte som et købers marked. I et blødt marked er forsikring normalt lettere for købere at få. Priserne er typisk lavere, fordi konkurrencen mellem forsikringsselskaber stiger. Derudover har forsikringsselskaber en tendens til at indføre mere lempede forsikringsstandarder for at sikre potentielle købere og for at bevare eksisterende kunder. Som et resultat kan bløde markeder betyde betydelige underskudstab for forsikringsselskaber.

Markedet for ejendom og ulykker er cyklisk, og det roterer mellem bløde markeder og hårde markeder. Selvom der findes tilbagevendende perioder med hårde og bløde markedsforhold, er den samlede cyklus uregelmæssig og kan være uforudsigelig. Cyklussen kan påvirkes af forekomsten af ​​en større forsikringsbegivenhed, såsom en orkan, tsunami eller anden naturkatastrofe.

Selv om de ofte er gunstige for sælgere, kan hårde markeder byde på nogle udfordringer for forsikringsselskaber. Opbevaring af klienter kan være et centralt anliggende. Når forsikringspræmier stiger, er det sandsynligt, at købere begynder at shoppe efter en ny forsikringsudbyder. Dette kan vise sig udfordrende for forsikringsselskaber, der forsøger at beholde deres nuværende forretningsbog. Forsikringsselskaber bruger muligvis størstedelen af ​​deres markedsføringsressourcer og tid på at bevare deres eksisterende kunder, hvilket giver dem mindre midler til at bruge på at tiltrække nye kunder.