Co to jest dzierżawa syntetyczna?

Leasing syntetyczny to leasing, który umożliwia podmiotowi korzystającemu z leasingu, zwanemu również leasingobiorcą, pewne korzyści podatkowe i względy bilansowe. Struktura jest tak skonfigurowana, że ​​właściciel nieruchomości lub wynajmujący zezwala najemcy nieruchomości lub dzierżawcy prawo do działania na nieruchomości w zamian za opłaty za wynajem. Mimo że leasingobiorca zazwyczaj korzysta z finansowania na opłacenie czynszu, leasing syntetyczny nie pojawia się jako zobowiązanie w bilansie firmy leasingobiorcy. Ponadto najemca jest w stanie uzyskać korzystne traktowanie podatkowe w przypadku płatności odsetek od pożyczki i ewentualnej amortyzacji nieruchomości.

Firmy są zawsze bardzo zaniepokojone zawieraniem transakcji, które poprawiają ich ogólną sytuację finansową. W wielu przypadkach umowy mogą być skonstruowane w sposób, który pozwala firmie zachować nieskazitelny bilans nawet wtedy, gdy podejmuje znaczące zobowiązania finansowe. Jednym z takich porozumień jest dzierżawa syntetyczna, która pozwala firmie wynajmować nieruchomość, nie wykazując jej ujemnie w bilansie.

Dwoma głównymi stronami umowy najmu syntetycznego są wynajmujący, którym zwykle jest bank lub spółka specjalna utworzona wyłącznie w celu zawarcia umowy, oraz leasingobiorca, który zgadza się wynająć nieruchomość i działać na niej. Dlatego tego rodzaju dzierżawa jest czasem nazywana również leasingiem operacyjnym. W wielu przypadkach leasingodawca pożycza pieniądze leasingobiorcy na dokończenie umowy, umożliwiając finansowanie.

Podczas trwania leasingu szczegółowe dane dotyczące leasingu syntetycznego pozwalają leasingobiorcy na utrzymanie go poza bilansem. Takie rozważanie jest niezwykle ważne dla firm, które są zainteresowane pokazaniem silnych fundamentów finansowych potencjalnym inwestorom. Inną zaletą dla leasingobiorcy jest to, że firma otrzymuje również ulgi podatkowe z tytułu amortyzacji nieruchomości lub odsetek wypłaconych pożyczkodawcy.

Ważne jest, aby pamiętać, że istnieją pewne ograniczenia dotyczące leasingu syntetycznego. Na przykład musi być skonstruowany w taki sposób, aby najemca nie był zobowiązany do zakupu nieruchomości po zakończeniu najmu, chociaż może to zrobić, jeśli chce. Ponadto poziomy czynszu muszą być utrzymywane na tyle niskim poziomie, aby łączna kwota płatności przez cały okres najmu nie przekraczała 90 procent wartości rynkowej nieruchomości.