Was ist ein synthetischer Leasingvertrag?
Ein synthetisches Leasingverhältnis ist ein Leasingverhältnis, bei dem das Unternehmen, das das Leasingverhältnis nutzt, auch als Leasingnehmer bezeichnet, bestimmte Steuervorteile und bilanzielle Aspekte berücksichtigt. Die Struktur ist so angelegt, dass der Eigentümer der Immobilie oder der Vermieter dem Mieter der Immobilie oder dem Mieter das Recht einräumt, die Immobilie gegen Mietzahlung zu bearbeiten. Obwohl der Leasingnehmer die Miete in der Regel finanziert, wird ein synthetischer Leasingvertrag in der Bilanz des Leasingnehmers nicht als Verbindlichkeit ausgewiesen. Darüber hinaus kann der Leasingnehmer die Zinszahlungen für das Darlehen und etwaige Wertminderungen der Immobilie steuerlich begünstigen.
Unternehmen sind zu jeder Zeit sehr darum bemüht, Geschäfte zu tätigen, die ihre allgemeine finanzielle Leistungsfähigkeit verbessern. In vielen Fällen können Transaktionen so strukturiert sein, dass ein Unternehmen seine Bilanz selbst dann makellos hält, wenn es eine erhebliche finanzielle Verpflichtung eingeht. Eine solche Vereinbarung ist als synthetisches Leasing bekannt, das es einem Unternehmen ermöglicht, Immobilien zu mieten, ohne dass dies in der Bilanz negativ ausgewiesen wird.
Die beiden Hauptparteien eines synthetischen Leasingverhältnisses sind der Leasinggeber, bei dem es sich in der Regel um eine Bank oder ein spezielles Unternehmen handelt, das nur zum Zweck der Vereinbarung gegründet wurde, und der Leasingnehmer, der sich bereit erklärt, die Immobilie zu vermieten und zu betreiben. Aus diesem Grund wird diese Art von Leasing auch manchmal als Operating-Leasing bezeichnet. In vielen Fällen verleiht der Leasinggeber dem Leasingnehmer auch Geld, um die Vereinbarung zu vervollständigen, sodass die Finanzierung sichergestellt ist.
Während der Laufzeit des Leasingverhältnisses kann der Leasingnehmer das Leasingverhältnis aufgrund der Angaben zu einem synthetischen Leasingverhältnis nicht bilanzieren. Eine solche Überlegung ist äußerst wichtig für Unternehmen, die potenziellen Anlegern starke finanzielle Fundamentaldaten vorlegen möchten. Ein weiterer Vorteil für den Leasingnehmer besteht darin, dass das Unternehmen auch Steuervergünstigungen für die Wertminderung der Immobilie oder für Zinsen erhält, die an den Kreditgeber für das Darlehen gezahlt werden.
Es ist wichtig zu beachten, dass ein synthetischer Leasingvertrag bestimmten Beschränkungen unterliegt. Beispielsweise muss es so strukturiert sein, dass der Mieter die Immobilie nach Abschluss des Mietverhältnisses nicht kaufen muss, obwohl dies auf Wunsch möglich ist. Darüber hinaus muss das Mietniveau niedrig genug gehalten werden, damit der Gesamtbetrag der Zahlungen während der gesamten Laufzeit des Mietvertrags nicht über 90 Prozent des Marktwerts der Immobilie hinausgeht.